Apple-aandelen in het rood in aanloop naar de winst in Q4: wat te verwachten?

Het aandeel Apple daalde donderdag in de vroege handel met 0,2% tot $ 269,11, voorafgaand aan het winstrapport over het fiscale vierde kwartaal van de iPhone-maker, dat na sluiting van de markt wordt verwacht.

De resultaten zullen testen of het recente optimisme over de iPhone-verkoop en de hernieuwde aandelenrally van Apple gerechtvaardigd is.

Het aandeel is sinds begin augustus met meer dan 30% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie van Apple is gestegen van $ 3 biljoen naar $ 4 biljoen en de aandelen naar recordhoogten zijn gestegen.

Op woensdag steeg het aandeel met 1,3%, waarmee het zijn winning streak verlengde.

Ondanks die sterke run zijn Apple aandelen tot nu toe minder dan 9% gestegen in 2025, achter de winst van 23% van de Nasdaq 100 Index.

De recente underperformance suggereert echter ruimte voor verder opwaarts potentieel als de resultaten aan de verwachtingen voldoen.

iPhone 17 zorgt voor hernieuwd optimisme

Het vertrouwen van beleggers werd gesteund door de robuuste vraag naar de iPhone 17, waarbij de prijzen stegen en de vroege verkopen de modellen van vorig jaar overtroffen.

Counterpoint Research ontdekte dat de iPhone 17-serie 14% beter verkocht dan de iPhone 16 in hun respectievelijke eerste 10 dagen in de uitverkoop in de VS en China.

Het vroege momentum van het nieuwste model zou cruciaal kunnen zijn voor Apple, aangezien de iPhone meer dan de helft van de totale omzet van het bedrijf bijdroeg in het vorige fiscale jaar, dat eindigde in september.

Analisten hebben de winstramingen met 7% en de omzetprognoses met 4,3% verhoogd in de afgelopen drie maanden, als gevolg van het groeiende optimisme over de nieuwe productcyclus.

Wall Street-verwachtingen voor Apple-inkomsten

Voor het fiscale vierde kwartaal voorspellen analisten gevolgd door FactSet een winst van $ 1,78 per aandeel op een omzet van $ 102,2 miljard, beide een stijging van 8% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De periode bestrijkt de doorgaans trage nazomermaanden, maar omvat het back-to-school-seizoen voor Mac-verkopen en een paar dagen van de eerste beschikbaarheid van iPhone 17 na de lancering op 19 september.

Wall Street verwacht dat de verkoop van iPhones met 8% zal stijgen en dat de Mac-inkomsten met 11% zullen groeien, wat een potentieel herstel betekent voor de belangrijkste hardwaredivisies van Apple.

De gecombineerde verkoop van iPads, wearables en accessoires zal echter naar verwachting met 2% dalen op jaarbasis, wat de algehele groei zou kunnen temperen.

Beleggers zullen ook letten op tekenen van momentum op weg naar het fiscale eerste kwartaal van het bedrijf - de belangrijkste periode - die het kerstinkopenseizoen omvat.

De rally van Apple aandelen

De rally van Apple heeft de waardering opgedreven tot ongeveer 34 keer de verwachte winst, ver boven het 10-jaarsgemiddelde van ongeveer 22.

Dat maakt het een van de duurste onder de zogenaamde Magnificent Seven-techreuzen, met alleen Tesla Inc. achter zich in waarderingsmultiples.

Hoewel de premie van Apple het vertrouwen van beleggers in zijn merk en ecosysteem weerspiegelt, blijft de groei van het bedrijf achter bij die van zijn concurrenten.

Analisten verwachten dat Apple een omzetgroei van 6,2% zal rapporteren voor het net afgesloten fiscale jaar en dat tempo in het fiscale jaar 2026 zal aanhouden, volgens gegevens van Bloomberg.

De grote winsten van big tech

De resultaten van Apple sluiten een drukke week af voor technologiegiganten. Microsoft Corp., Alphabet Inc. en Meta Platforms Inc. rapporteerden woensdag allemaal, met gemengde resultaten: Alphabet aandelen wonnen in de nabeurshandel door sterkere verkopen, terwijl Meta en Microsoft teleurstelden.

Amazon.com Inc. zal later donderdag ook verslag uitbrengen.

In tegenstelling tot zijn collega's heeft Apple een conservatievere benadering gekozen ten aanzien van uitgaven voor kunstmatige intelligentie en productontwikkeling, wat gedeeltelijk het tragere groeitraject verklaart.

Toch blijven de merkkracht, winstgevendheid en groeiende iPhone-basis van het bedrijf centraal staan in de verwachtingen van beleggers op weg naar de winstaankondiging.