Amazon-aandelen stijgen met 12%, waardoor de markten stijgen terwijl de heropleving van AWS de aandelen doet stijgen

Amazon-aandelen stegen vrijdag met meer dan 12% tot het hoogste punt in 52 weken nadat het bedrijf sterker dan verwachte resultaten over het derde kwartaal had gepubliceerd en een hernieuwd momentum signaleerde in zijn cloud computing- en reclameactiviteiten.

De prestatie nam de bezorgdheid van beleggers weg over Amazon Web Services (AWS), dat eerder dit jaar tekenen van vertraging vertoonde, en wakkerde het vertrouwen in het groeitraject van de techgigant opnieuw aan te midden van de stijgende vraag naar AI.

De stijging van het aandeel dreef tijdens de sessie ook de bredere marktindices aan.

De Dow Jones Industrial Average steeg met 0,31% tot ongeveer 47.671,99, net onder het record van 47.706 op 28 oktober.

De SandP 500 won 0,8%, terwijl de Nasdaq ongeveer 1,5% steeg, aangedreven door de stijging van Amazon.

AWS-groei versnelt na periode van onzekerheid

De omzet van AWS steeg in het septemberkwartaal met 20% op jaarbasis tot $ 33 miljard , waarmee de verwachtingen van analisten van $ 32,5 miljard werden overtroffen en de snelste groei in bijna drie jaar werd gemarkeerd.

Het herstel van de clouddivisie komt na verschillende kwartalen van vertraging die vragen hadden doen rijzen over het concurrentievermogen van Amazon op het gebied van kunstmatige intelligentie en enterprise computing.

Evercore ISI-analist Mark Mahaney beschreef de heropleving als een "AWS-ontgrendeling", waarbij hij de nadruk legde op een sequentiële stijging van 150% in de inkomsten van Amazon's Trainium-chipactiviteiten - een gebied dat voorheen een bron van scepsis bij beleggers was.

"Het AI-verhaal is positief geworden voor AWS", schreef Mahaney, erop wijzend dat de vraag naar AI-infrastructuur en trainingsworkloads de groei opnieuw heeft aangewakkerd.

Wedbush-analist Scott Devitt herhaalde het sentiment en observeerde een "positieve narratieve verschuiving" toen de groei van AWS verbeterde van 17,5% in het kwartaal van juni tot 20,2% in de periode van september.

Devitt voorspelt dat de AWS-groei in het decemberkwartaal 22% zou kunnen bereiken, daarbij verwijzend naar de stijgende vraag, de groeiende achterstand en hogere kapitaaluitgaven.

Andy Jassy, CEO van Amazon, benadrukte dat de vraag naar AI en kerninfrastructuur sterk blijft en zei dat het bedrijf de AWS-capaciteit sinds 2022 heeft verdubbeld en van plan is deze tegen 2027 opnieuw te verdubbelen.

Het bedrijf verwacht nu dat de kapitaaluitgaven dit jaar 125 miljard dollar zullen bedragen, tegen 100 miljard dollar, en verwacht verdere stijgingen in 2026.

Bredere activiteiten versterken zich te midden van reclame- en retailmomentum

Hoewel AWS de winstmotor van Amazon blijft, boekten ook andere segmenten sterke resultaten.

De advertentie-inkomsten stegen met 24% op jaarbasis, een versnelling ten opzichte van het tempo van 23% in het voorgaande kwartaal.

Analisten benadrukten het groeiende belang van het segment voor de bedrijfsresultaten van Amazon, gezien de hoge marges in vergelijking met de retailactiviteiten van het bedrijf.

Jeffrey Wlodarczak van Pivotal Research Group merkte op dat Amazon "twee groeibedrijven met hoge marges exploiteert" - AWS en reclame - naast zijn uitgebreide logistieke netwerk.

Hij zei dat AI en robotica Amazon kunnen helpen om op middellange tot lange termijn "de marges aanzienlijk op te drijven".

De detailhandel, hoewel met een lagere marge, blijft de inkomstenruggengraat van Amazon.

Mahaney noemde de groei van de detailhandel "robuust" en "consistent", terwijl Jordan Klein van Mizuho zowel e-commerce als reclame beschreef als "monsters" met sterke katalysatoren op korte termijn.

Winst overtroffen, optimisme analisten stuwt aandelen naar recordhoogte

Voor het kwartaal van september rapporteerde Amazon een aangepaste winst per aandeel van $ 1,95, veel meer dan de consensusschatting van $ 1,57 van Wall Street.

De omzet bedroeg $ 180,2 miljard, hoger dan de verwachtingen van $ 177,9 miljard, met sterke bijdragen van cloud en reclame.

Het bedrijf verwachtte in het vierde kwartaal een omzet tussen $ 206 miljard en $ 213 miljard, vergeleken met de prognose van analisten van $ 208,4 miljard.

De sterke resultaten zorgden ervoor dat het aandeel Amazon tijdens de handel met maar liefst 14% steeg tot $ 250,50 - een nieuw recordhoogte.

Analisten bleven optimistisch over een verder opwaarts potentieel, waarbij UBS zijn koersdoel verhoogde naar $ 279, daarbij verwijzend naar kansen op het gebied van e-commerce, cloud, reclame en zijn satellietproject Kuiper.

Ondanks dat Amazon het grootste deel van het jaar achterbleef bij de bredere technologiesector, heeft het met zijn laatste prestaties geherpositioneerd als koploper in de AI- en cloudrace.

Nu de groei van AWS weer versnelt en investeerders weer vertrouwen krijgen in de uitvoering van het management, lijkt het bedrijf klaar voor een sterkere afsluiting van 2025.