Western Digital stijgt door sterke winsten en stijgende AI-gedreven vraag

De aandelen van Western Digital Corp. stegen vrijdag nadat het gegevensopslagbedrijf beter dan verwachte fiscale resultaten over het eerste kwartaal en sterkere vooruitzichten rapporteerde, gesteund door de aanhoudende vraag van hyperscaler-klanten die een infrastructuur voor kunstmatige intelligentie bouwen.

De resultaten en vooruitzichten van het bedrijf versterkten het optimisme dat de AI-gestuurde opslaghausse nog lang niet voorbij is.

De aandelen van Western Digital stegen vrijdag met 14% tot $ 157,65, waarmee de geweldige run van dit jaar werd verlengd.

De aandelen zijn tot nu toe met meer dan 229% gestegen.

Het aandeel bereikte tijdens de sessie ook het hoogste punt in 52 weken.

Op het moment van schrijven werd het aandeel verhandeld tegen $ 148,24, een stijging van 7%.

Winst beter en groeiende marges

Voor het kwartaal dat eindigde in september boekte Western Digital een winst van $ 1,78 per aandeel, waarmee het zowel zijn eigen verwachtingen als de schattingen van Wall Street van $ 1,59 per aandeel overtrof.

De omzet bedroeg $ 2,82 miljard, een stijging van 27% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en hoger dan de verwachtingen van analisten van $ 2,73 miljard.

De brutomarge van het bedrijf nam aanzienlijk toe tot 43,9%, vergeleken met 37,3% een jaar eerder, als gevolg van een sterker prijszettingsvermogen en een verbeterende productmix.

Het robuuste kwartaal werd gedreven door de aanhoudende vraag naar harde schijven (HDD's), met name van cloud computing en op AI gerichte klanten.

"Vooruitkijkend zijn we enthousiast over de kansen die AI voor ons bedrijf blijft ontsluiten, zelfs nu we door macro-economische onzekerheden navigeren", zei CEO Irving Tan tijdens een conference call.

Tan merkte ook op dat de zeven grootste klanten van het bedrijf inkooporders hebben geplaatst tot ten minste de eerste helft van volgend jaar, terwijl een grote hyperscaler een overeenkomst heeft getekend die loopt tot 2027.

Sterke vooruitzichten en optimisme van analisten

Western Digital gaf optimistische vooruitzichten voor het tweede fiscale kwartaal en voorspelde een omzet van ongeveer $ 2,9 miljard, plus of min $ 100 miljoen.

Dat bereik ligt boven de gemiddelde prognose van analisten van $ 2,83 miljard.

Het bedrijf verwacht dat de brutomarges verder zullen toenemen tot tussen de 44% en 45%.

Analisten waren over het algemeen ingenomen met de resultaten. "Een andere indrukwekkende beat en begeleiding onderstreept de sterke vraag naar HDD's", schreven Evercore ISI-analisten Amit Daryanani en Irvin Liu in een onderzoeksnota.

Ze voegden eraan toe dat de voortdurende verschuiving naar schijven met een hogere capaciteit een voortdurende marge-uitbreiding zou moeten ondersteunen.

Evercore herhaalde zijn Outperform-rating en koersdoel van $ 190 voor Western Digital-aandelen.

Benchmark Equity Research-analist Mark Miller schreef de prestatie ook toe aan de aanhoudende kapitaaluitgaven van technologiebedrijven die de capaciteit van AI en datacenters uitbouwen.

Benchmark handhaafde een koopadvies en zei dat het bezig is met het verhogen van zijn koersdoel na het winstrapport.

AI-boom voedt sectorbrede rally

De stijging van Western Digital aandelen volgt op vergelijkbare sterke resultaten van Seagate Technology Holdings, dat eerder deze week een omzet en winst rapporteerde die boven de schattingen lagen.

De aandelen van Seagate zijn sinds het rapport met meer dan 22% gestegen.

Beide bedrijven hebben geprofiteerd van de voortdurende wereldwijde race om de AI-gerelateerde data-infrastructuur uit te breiden, wat heeft geleid tot enorme investeringen in opslagcapaciteit.

Volgens Goldman Sachs zouden de wereldwijde uitgaven voor AI-infrastructuur tegen 2030 kunnen oplopen tot 3 biljoen tot 4 biljoen dollar.

Western Digital en Seagate zijn nu de tweede en derde best presterende op de SandP 500 dit jaar, achter alleen Robinhood Markets.

Ondertussen heeft Sandisk, dat in februari uit Western Digital is voortgekomen, zijn aandelen zien vervijfvoudigen in de aanloop naar het winstrapport van 6 november.

De bredere sector van hardware, opslag en randapparatuur met SandP 1500-technologie is in 2025 met meer dan 12% gestegen en bereikte vrijdag een recordhoogte.

"Als je twaalf of vierentwintig maanden terug zou gaan en iemand naar AI had gevraagd, zouden ze het niet over harde schijven hebben gehad", zegt Martin Frandsen, portefeuillebeheerder bij Principal Asset Management. "Het is spannend."