Dit is waarom het aandeel Luminar is ingestort: Zal LAZR herstellen?

De aandelenkoers van Luminar is naar een laagterecord gecrasht omdat er zorgen bleven bestaan over de continuïteit van de onderneming. LAZR daalde vrijdag met meer dan 45%, een trend die zich voortzette in de premarket toen deze met 3% daalde.

De ineenstorting van Luminar heeft geleid tot een vernietiging van $ 13 miljard, aangezien de marktkapitalisatie daalde van meer dan $ 14 miljard in 2021 tot $ 40 miljoen vandaag.

Waarom de aandelenkoers van Luminar crasht

Luminar is een Amerikaans bedrijf dat Light Detection and Ranging (LiDAR) producten levert aan autofabrikanten. De LiDAR-oplossingen helpen zelfrijdende auto's aan te drijven door de 'ogen' te bieden die hen helpen bij het navigeren.

Luminar heeft de afgelopen jaren zijn LiDAR-producten gebouwd. De belangrijkste partnerklant is Volvo, een van de grootste autofabrikanten ter wereld. Het levert zijn LiDAR-oplossingen ook aan bedrijven als Polestar, Mercedes en Nissan.

De aandelenkoers van Luminar is ingestort vanwege een belangrijke winstwaarschuwing die het vorige week afgaf. Het kondigde aan dat het volgend jaar zonder geld kan komen te zitten als de cash burn escaleert.

Het bedrijf kondigde ook aan dat het ongeveer 25% van zijn werknemers zou ontslaan. Dit is opmerkelijk omdat het de tweede ontslagaankondiging van dit jaar was.

In lijn hiermee kondigde het bedrijf aan dat zijn CFO het bedrijf zou verlaten om andere carrièremogelijkheden na te streven. Het bedrijf verduidelijkte dat zijn vertrek niet het gevolg was van onenigheid over de financiële gegevens.

Zakelijke uitdagingen blijven bestaan

De aandelenkoers van Luminar is gecrasht te midden van de aanhoudende uitdagingen voor zijn bedrijf die het ertoe hebben aangezet zijn oprichter en CEO te verdrijven, die nu probeert het bedrijf terug te kopen.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van het bedrijf slechts $ 15,6 miljoen bedroeg, een daling van 5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het was een daling van ongeveer 17% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

Luminar bleef tijdens het kwartaal geld verbranden, waarbij het nettoverlies opliep tot meer dan $ 30 miljoen. Het niet-GAAP-verlies bedroeg meer dan $ 73 miljoen. Als zodanig is de aankondiging van vorige week een teken dat de situatie van kwaad tot erger is gegaan.

Erger nog, Luminar verlaagde zijn forward guidance, wat aangeeft dat de vraag naar zijn producten nog steeds laag is. Het voorspelde bijvoorbeeld dat het dit jaar tussen de 20k en 23k sensoren zal verzenden, een daling met 30k tot 33k in het voorgaande kwartaal.

Zal de aandelenkoers van LAZR herstellen?

Daarom is de mogelijke vraag onder beleggers of het LAZR aandeel zal herstellen na de huidige crash.

Het meest waarschijnlijke scenario is wanneer de aandelenkoers van Luminar crasht omdat beleggers anticiperen op meer verwatering. Deze crash kan het onder de $ duwen.

Het is echter nog steeds riskant om short te gaan op de aandelenkoers van Luminar. Ten eerste zijn de kosten van het shorten van het aandeel aanzienlijk nu het een pennystock is geworden.

Er is ook een kans dat het door een short-squeeze gaat. Dit is mogelijk omdat het aandeel een short interest heeft van 20,2%. Het is gebruikelijk dat bedrijven met een zware shortpositie stijgen, zoals we hebben gezien met Beyond Meat en OpenDoor.

Het andere risico voor het shorten van de Luminar-aandelen is dat de oprichter het bedrijf wil terugkopen. Deze crash heeft het betaalbaarder gemaakt. Ook Volvo, zijn belangrijkste klant, kan ervoor kiezen om het bedrijf te kopen nu het een koopje is geworden.