Voorspelling van de aandelenkoers van AMD: het kan crashen na de winst

De aandelenkoers van AMD bevindt zich in een sterke bull run en zweeft op een recordhoogte terwijl beleggers wachtten op de laatste financiële resultaten, die meer kleur zullen geven aan de gezondheid van de kunstmatige-intelligentie-industrie. Het werd verhandeld op $ 260, een stijging van meer dan 220% ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

AMD winstverwachting

AMD, een topspeler in de halfgeleiderindustrie, zal deze week in de schijnwerpers staan als het zijn financiële resultaten bekendmaakt, die meer kleur zullen geven aan zijn omzetgroei en de gezondheid van de AI-industrie.

Deze resultaten komen op een belangrijke periode voor AMD, dat het beste alternatief is geworden voor NVIDIA in de AI-industrie, waar zijn GPU's langzaam populair worden.

Meest recentelijk bereikte het bedrijf een deal van meerdere miljarden dollars met OpenAI, waardoor deze laatste de optie krijgt om een belang van 10% in het bedrijf te kopen. OpenAI wil zijn activiteiten diversifiëren van NVIDIA en heeft al een op maat gemaakte chipdeal gesloten met Broadcom.

De komende resultaten zullen deze deal niet bevatten, aangezien AMD in de tweede helft van het jaar met zijn leveringen zal beginnen. AMD gelooft dat het meer dan $ 100 miljard aan inkomsten uit de deal zal ontvangen.

Analisten verwachten dat uit de komende resultaten zal blijken dat de omzet van AMD in het derde kwartaal met 28% is gestegen tot meer dan $ 8,75 miljard. De winst per aandeel zal naar verwachting uitkomen op $ 1,17, een stijging ten opzichte van de 92 cent die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende.

Tegelijkertijd verwachten analisten dat AMD's forward guidance zal aantonen dat de jaaromzet voor het jaar $ 33 miljard zal bedragen, een stijging van $ 28 miljard vorig jaar. De kans is groot dat het bedrijf hogere inkomsten en winsten zal genereren, aangezien het management de neiging heeft zeer conservatief te zijn bij het uitgeven van zijn richtlijnen.

Waarderingszorgen blijven bestaan

Uit de meest recente resultaten bleek dat de omzet van AMD in het tweede kwartaal van het jaar steeg tot $ 7,7 miljard, een stijging ten opzichte van de $ 5,8 miljard die het vorig jaar verdiende. Deze inkomsten werden voornamelijk gedreven door de Ryzen- en EPYC-processors, die in datacenters worden gebruikt.

De brutomarge van AMD daalde van 49% naar 40% omdat Donald Trump het bedrijf en Nvidia beval om tijdens het kwartaal geen producten aan China te verkopen. Als gevolg hiervan leed het bedrijf $ 800 miljoen aan voorraadkosten.

Toch is het grootste risico voor het bedrijf dat het erg duur is. Het heeft een forward PE-ratio van 113,6, veel hoger dan de 50 van Nvidia, en de sectormediaan van 32. De GaaP PE-ratio is 65, ook veel hoger dan de sectormediaan van 25.

Deze validatiecijfers zijn ook hoger dan de historische gemiddelden. Het vijfjaarsgemiddelde van AMD is 93, wat betekent dat het momenteel tegen een premie wordt verhandeld vanwege de deal met OpenAI. Toch zal het, zoals we zagen met Palantir-aandelen, sterke financiële resultaten moeten publiceren en meer positieve begeleiding moeten bieden.

Technische analyse van de AMD aandelenkoers

De wekelijkse grafiek laat zien dat de AMD aandelenkoers zich de afgelopen maanden in een sterke opwaartse trend bevindt, van een dieptepunt van $ 76 in april naar een recordhoogte van $ 260.

AMD aandelen zijn boven het belangrijke weerstandsniveau van $ 225 gestegen, het hoogste niveau in mei vorig jaar. Het heeft nu het dubbele toppatroon ongeldig gemaakt waarvan de halslijn $ 76 kost.

Het aandeel blijft boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Ook is de Relative Strength Index gestegen naar het extreem overboughtniveau op 80. Daarom bestaat het risico dat de koers van het AMD aandeel zich terugtrekt en mogelijk het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 225 opnieuw test na de winst. Zo'n daling zal bullish zijn omdat het een break-and-retest-patroon zal zijn.