Grondstoffenverpakking: goud veert op door risicomijdend sentiment, olie daalt te midden van sterke dollar

Na een gematigde start van de week stegen de goud- en zilverprijzen woensdag toen het risicomijdende sentiment de markt domineerde.

Ondertussen daalden de olieprijzen licht te midden van zwakke economische gegevens uit de belangrijkste landen die ruwe olie importeren, ook al beperkten de Amerikaanse voorraden de verliezen.

Basismetalen bleven grotendeels stabiel na een volatiele start van de week, toen een stevigere dollar de toon zette in de markt.

Edelmetaal in het groen

Goud won van de ene op de andere dag terrein en herstelde een deel van de daling van de vorige dag.

Hoewel het steun vond in de buurt van de $ 3.930, blijft het aanzienlijk onder de cruciale drempel van $ 4.000, een niveau dat het eerder deze week niet kon volhouden.

"De beweging weerspiegelde een voorzichtige aankoop na verschillende sessies van aanhoudende verkoopdruk", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Goud bereikte iets meer dan twee weken geleden een recordhoogte van $ 4.381, maar een week later beleefde het een scherpe uitverkoop en daalde het tot onder $ 3.900.

Morrison voegde toe:

"Maar het is nog veel te vroeg om te suggereren dat goud een dieptepunt bereikt rond het huidige niveau," zei hij.

Goud heeft mogelijk een verdere neerwaartse correctie nodig om een basis te leggen, die vervolgens een grotere rally zou kunnen ondersteunen, ook al zouden kopers eerder kunnen ingrijpen om de prijzen op te drijven.

Ondanks een opleving vanmorgen na de daling van dinsdag, handelt zilver nog steeds onder de $ 48 per ounce. Het ligt momenteel slechts 4% boven het dieptepunt dat het vorige week rond deze tijd bereikte.

Op het moment van schrijven bedroeg de goudprijs op COMEX $ 3.985,42 per ounce, een stijging van 0,7%, terwijl zilver ook 0,7% hoger stond op $ 47,595 per ounce.

Olie daalt

De olieprijzen bleven woensdag stabiel omdat marktdeelnemers rekening hielden met zwakkere economische gegevens van belangrijke olie-importeurs, ook al kwamen er ondersteunende gegevens naar voren uit Amerikaanse voorraadrapporten.

De productieactiviteit bleef in oktober krimpen, wat de zevende achtereenvolgende maand van krimpende fabrieksactiviteit in China en de achtste opeenvolgende maand van krimp in de VS markeerde.

De Amerikaanse dollarindex klom naar het hoogste punt in drie maanden. Deze kracht wordt ondersteund door verdeeldheid binnen het bestuur van de Federal Reserve, wat wijst op een kleine kans op een renteverlaging in december.

Een sterkere dollar maakt in dollars geprijsde olie duurder voor kopers die andere valuta's gebruiken, wat de vraag negatief kan beïnvloeden. Omgekeerd is een renteverlaging in de VS doorgaans een factor die de vraag naar olie stimuleert.

Volgens bronnen die verwijzen naar cijfers van het American Petroleum Institute (API) die dinsdag zijn vrijgegeven, zijn de voorraden ruwe olie in de VS in de week die eindigde op 31 oktober met 6,52 miljoen vaten gestegen.

Omgekeerd daalden zowel de benzine- als de destillaatvoorraden met respectievelijk 5,65 miljoen en 2,46 miljoen vaten, wat de prijzen enigszins oplichtte.

De West Texas Intermediate ruwe olie is met ongeveer 25% gedaald ten opzichte van de piekniveaus die medio januari van dit jaar werden waargenomen.

Morrison zei:

Onedele metalen

De prijzen van basismetalen bleven woensdag stabiel en gingen een fase van consolidatie in na een volatiele opening van de week.

Een sterkere dollar en algemene voorzichtigheid op de wereldwijde aandelenmarkten dicteren momenteel het sentiment, wat resulteert in een prijsbeweging binnen een bandbreedte, aangezien de markt anticipeert op cruciale macro-economische gegevens die later in de week worden verwacht.

"De risicobereidheid blijft gematigd nu beleggers de gemengde berichtgeving van de Federal Reserve over de vooruitzichten voor renteverlagingen in december opnieuw beoordelen, terwijl de dollarindex net boven het niveau van 100 blijft." Neil Welsh, hoofd metalen bij de door de FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets, zei in een commentaar per e-mail.

De correctie van de recordhoogtes van vorige week in de koperprijzen houdt aan, waarbij het metaal momenteel onveranderd is in de buurt van $ 10.675 per ton op de London Metal Exchange.

Codelco's laatste leveringsvooruitzichten, nu vastgesteld op 1,31-1,34 miljoen ton voor 2025, hebben de bezorgdheid over dreigende kopertekorten helpen temperen.

De aandacht blijft gericht op het nieuws van de Chileense mijnwerker.

Bovendien, nu de marktpositionering naar verluidt lichter is, is er potentieel voor een gematigd prijsherstel zodra de Amerikaanse dollar zich stabiliseert.

Zink blijft technisch ondersteund in de buurt van $ 3.090 per ton, ondanks de recente terugtrekking van hogere niveaus. Evenzo houdt aluminium stand rond de $ 2.850 per ton en lijkt het ook technische ondersteuning te hebben.