Duolingo-aandelen imploderen na winst: is dit een pak slaag?

De aandelenkoers van Duolingo stort in. Het sprong aanvankelijk naar $ 540 eerder dit jaar en sloot woensdag op $ 260, een duik van 52%. Deze crash kwam in de verlengde uren op stoom toen hij met meer dan 20% daalde tot $ 205. Als gevolg hiervan is de marktkapitalisatie gedaald van een recordhoogte van $ 24,6 miljard tot minder dan $ 10 miljard vandaag.

Waarom de aandelenkoers van Duolingo crasht

Duolingo is een topbedrijf in de edtech-industrie, waar het elke dag het leren van talen aanbiedt aan miljoenen gebruikers. De applicatie is populair onder gebruikers vanwege het freemium-model en het feit dat het leren leuk maakt door middel van gamification.

Het bedrijf van Duolingo heeft in de loop der jaren een opwaarts traject doorgemaakt naarmate meer klanten zich bij het netwerk hebben aangesloten. Uit de meest recente resultaten bleek dat het aantal dagelijks actieve gebruikers in het derde kwartaal van het jaar steeg van 37,2 miljoen naar 50,5 miljoen.

Het aantal maandelijkse actieve gebruikers steeg ook van de vorige 113,1 miljoen naar 135 miljoen. Dit is een teken dat het steeds populairder wordt onder gebruikers van over de hele wereld.

Het belangrijkste is dat het bedrijf meer van deze klanten omzet in betaalde klanten. Het aantal betaalde abonnees steeg in het derde kwartaal met 24% tot 11,5 miljoen.

Bijgevolg leidde deze conversie tot een aanzienlijke stijging van de omzet, die met 41% steeg tot $ 271 miljoen. Een omzetstijging van 41% is een belangrijk ding voor een bedrijf dat in 2011 is gestart.

Duolingo wordt ook een zeer winstgevend bedrijf, met een netto-inkomen dat stijgt tot $ 292 miljoen van de vorige $ 23.4 miljoen. Deze stijging was te danken aan een eenmalig voordeel voor de inkomstenbelasting tijdens het kwartaal.

Zonder het belastingvoordeel zou de winst $ 65 miljoen zijn geweest, wat een even goed aantal is. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg van $ 47,5 miljoen naar $ 80 miljoen.

Wordt DUOL oneerlijk gestraft?

Daarom crashte de aandelenkoers van Duolingo toen het bedrijf zwakker dan verwachte forward guidance gaf toen het zijn focus verlegde naar langetermijninitiatieven. Het geeft nu prioriteit aan gebruikersgroei boven het genereren van inkomsten.

De verwachting van het bedrijf is dat de boekingen voor het vierde kwartaal tussen $ 329,5 miljoen en $ 335 miljoen zullen liggen, terwijl het cijfer voor het hele jaar tussen $ 1 zal liggen. [5 miljard en $ 1.15 miljard.

Duolingo verwacht ook dat de omzet in het vierde kwartaal tussen $ 273 en $ 277 miljoen zal liggen, wat het jaarcijfer tussen $ 1,02 miljard en $ 1,03 miljard brengt. De omzet voor het hele jaar, die het bedrijf waarschijnlijk zal verslaan, zal een jaarlijkse groei van 37% vertegenwoordigen.

Als zodanig zijn er tekenen dat het bedrijf oneerlijk wordt gestraft nu het groeimomentum versnelt. Het is ook een koopje geworden, vooral als je kijkt naar de regel van 40.

In dit geval zal de toekomstige omzetgroei van het bedrijf 38% zijn, terwijl de winstmarge ongeveer 13% is, waardoor het een regel-van-40-veelvoud van 51% krijgt.

Technische analyse van de aandelenkoers van DUOL

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Duolingo de afgelopen maanden is gecrasht en dat de indicatieve openingsprijs $ 205 is, het laagste niveau sinds 6 september van dit jaar.

Technisch gezien vond deze crash plaats nadat het bedrijf het zeer bearish hoofd-en-schouderspatroon had gevormd. Het vormde ook een patroon van een dodenkruis.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel onder druk blijft staan te midden van paniekverkopen onder detailhandelaren en vervolgens zal het terugveren als beleggers op koopjesjacht gaan.