Dow sluit 500 punten hoger terwijl Wall Street herstelt van rentegedreven uitverkoop

De Dow Jones Industrial Average steeg vrijdag bijna 1% toen VS-aandelen zich herstelden van een scherpe uitverkoop in de voorgaande handelsdag, terwijl beleggers de verhoogde Treasury-rendementen, olieprijzen en spanningen in het Midden-Oosten bleven volgen.

De S&P 500 en de Nasdaq Composite stegen eveneens, hoewel alle drie de grote indexen de week lager afsloten nadat ze hun recente winstreeks hadden verbroken.

Dow leidt het herstel op Wall Street

De Dow steeg 517.80 punten, of 0.98%, en sloot op 53,277.01. De S&P 500 won 0.43% tot 7,674.37, terwijl de Nasdaq Composite 0.43% hoger eindigde op 26,180.45.

Zorgsector-aandelen, waaronder Merck en Johnson & Johnson, ondersteunden de Dow, terwijl financiële waarden en materialen ook bijdroegen aan het bredere marktherstel. De materialensector was vrijdag de best presterende sector binnen de S&P 500, terwijl nutsbedrijven achterbleven.

Crypto-gerelateerde aandelen stegen ook toen Bitcoin zijn wekelijkse winst voortzette. Robinhood-aandelen stegen bijna 14%, terwijl Coinbase 8% won.

Ondanks de winst van vrijdag boekten de belangrijkste indexen weekverlies.

De S&P 500 daalde 1.4% in de week en beëindigde daarmee een reeks van drie weken winst. De Nasdaq verloor 2%, waarmee ook een drie weken durende reeks van wekelijkse winsten werd gebroken, terwijl de Dow 0.9% lager sloot voor de tweede opeenvolgende week.

Treasury-rendementen blijven belangrijkste marktdrijver

Beleggers bleven de bewegingen op de Treasury-markt nauwlettend volgen nadat hogere rendementen hadden bijgedragen aan de uitverkoop van donderdag.

Het 10-jarig Treasury-rendement steeg vrijdag met meer dan 3 basispunten naar 4.734%, terwijl het 30-jarig rendement eveneens meer dan 3 basispunten won tot 5.273%.

Aandelen bewogen recentelijk tegengesteld aan Treasury-rendementen: aandelen dalen als rendementen stijgen en stijgen als rendementen dalen.

Beleggers vrezen dat hogere olieprijzen kunnen bijdragen aan inflatie en de leenkosten hoog kunnen houden.

De recente toename van obligatie-inkopen door de Amerikaanse schatkist heeft geholpen enige druk op de markt te verlichten.

Treasury-secretaris Scott Bessent heeft ook aangegeven dat de overheid de omvang van haar terugkoopoperaties verder zou kunnen vergroten.

De economische gegevens van vrijdag boden enige steun voor aandelen. De Amerikaanse dienstensector noteerde in augustus de sterkste groei in bijna twee jaar, wat zorgde voor een scherpe versnelling van de algehele bedrijfsactiviteit.

Die kracht compenseerde de tragere groei in de industrie, die werd beïnvloed door verminderde voorraadvorming en verstoringen in de bevoorrading in verband met de oorlog in Iran.

Ondertussen verhoogde UBS Global Wealth Management zijn eindjaarsdoel voor de S&P 500 naar 8,100, met verwijzing naar sterkere winstverwachtingen en robuuste groei van de bedrijfswinsten.

Olie, Fed-uitzicht en winstcijfers in de schijnwerpers

Stijgende olieprijzen blijven een andere bron van zorg voor beleggers. Brent won 6.39% over de week, terwijl Amerikaanse olie 5.66% steeg, nadat de olieprijzen voor de zesde achtereenvolgende sessie waren gestegen.

Hogere energieprijzen kunnen de inflatiedruk vergroten op een moment dat beleggers de volgende beleidsstappen van de Federal Reserve beoordelen.

De aandacht zal volgende week uitgaan naar de toespraak van Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh op het Jackson Hole Economic Policy Symposium. Beleggers hopen op meer duidelijkheid over rente en het beleid van de centrale bank.

De komende week worden ook de kwartaalcijfers van Nvidia, Intuit, Salesforce en CrowdStrike gepubliceerd.

Beleggers krijgen daarnaast de Personal Consumption Expenditures-prijsindex voor juli, de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf, die de verwachtingen voor het monetaire beleid kan beïnvloeden.