Is het dure Broadcom-aandeel vandaag een goede koop?

De aandelenkoers van Broadcom heeft het dit jaar goed gedaan, geholpen door de aanhoudende AI-rugwind die het tot een moloch van $ 1,57 biljoen heeft gemaakt. Het is met 160% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in april, toen Donald Trump zijn wederzijdse tarieven onthulde. AVGO wordt nu verhandeld tegen $ 358, een paar punten onder het hoogste punt ooit.

De AVGO-activiteiten bloeien

Broadcom is een van de grootste bedrijven ter wereld, dankzij de diverse producten en diensten die zich uitstrekken over verschillende industrieën. Het is een belangrijke leverancier van halfgeleideroplossingen, ook op het gebied van bekabelde en draadloze communicatie.

Het bedrijf biedt ook opslag en systemen, en optische en bewegingsoplossingen aan enkele van de grootste bedrijven in de technologie. Het heeft bijvoorbeeld een miljardendeal met Apple, waar het draadloze oplossingen biedt die op zijn iPhones te vinden zijn.

Het bedrijf biedt ook andere oplossingen, waaronder infrastructuursoftware, waaronder het VMware-portfolio, mainframe-oplossingen en cyberbeveiliging. Het heeft deze bedrijven gecreëerd door middel van gigantische overnames, waaronder de overname van VMware ter waarde van $ 69 miljard, $ 18 miljard van CA Technologies, $ 10,7 miljard van Symantec en $ 5,9 miljard van Brocade.

De activiteiten van Broadcom hebben dit jaar een sterk traject afgelegd, geholpen door zijn AI-oplossingen. Deze rugwind werd onlangs geïntensiveerd toen het een gigantische samenwerking met OpenAI aankondigde.

Deze deal zal 10 gigawatt aan aangepaste AI creëren en zal begin eind 2026 worden geïmplementeerd en eind 2029 volledig worden uitgerold. In hun verklaring zal OpenAI de AI-versnellers en systeemarchitectuur ontwerpen en Broadcom zal ze produceren.

De deal is belangrijk omdat het het kan helpen meer klanten in de AI-ruimte aan te trekken, waaronder populaire namen als Anthropic en xAI. Het zal ook een bedrijf met hoge marges zijn en het bedrijf heeft gezinspeeld op een bestelling van $ 10 miljard bij een mystery client.

Broadcom omzet- en winstgroei

Uit de meest recente resultaten bleek dat de activiteiten van Broadcom in het derde kwartaal $ 15,95 miljard aan inkomsten opleverden. Deze omzet steeg met 22% ten opzichte van wat het in dezelfde periode vorig jaar verdiende.

Het nettoresultaat van Broadcom steeg tot meer dan $ 4,1 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA steeg tot $ 10,7 miljard. Dit cijfer is opmerkelijk omdat het ongeveer 67% van de totale omzet vertegenwoordigde. Hock Tan, de CEO, merkte op:

Broadcom is ook doorgegaan met het teruggeven van contant geld aan investeerders via dividenden en betaalde in het laatste kwartaal $ 2,8 miljard.

Toch zijn analisten van mening dat de activiteiten van Broadcom het goed zullen blijven doen. De verwachting is dat de omzet met 24% zal groeien tot $ 17,46 miljard. Deze groei brengt de jaarlijkse omzet op $ 63 miljard, een stijging van 22% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Toch is de grootste zorg over Broadcom dat het een peperduur bedrijf is. De verwachte koers-winstverhouding is 82,6, veel hoger dan de sectormediaan van 32. De forward PEG-ratio is 1,75, hoger dan het vijfjaarsgemiddelde van 1,45.

De waarderingscijfers zijn ook hoger dan die van andere sneller groeiende bedrijven zoals Nvidia.

Technische analyse van de aandelenkoers van Broadcom

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het AVGO aandeel piekte op $ 386 en vervolgens terugviel naar $ 358. Het is aanzienlijk boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 dagen gebleven.

Broadcom-aandelen hebben een patroon met dubbele top gevormd op $ 372 en een halslijn op $ 324, het laagste punt in oktober. Het heeft ook een omkeringspatroon van het eiland gevormd.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het de neerwaartse trend hervat en de halslijn opnieuw test op $ 324 voorafgaand aan de winst in december. Een beweging boven het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 385 zal de bearish visie ongeldig maken.