Dit is waarom de koers van het IAG aandeel te maken heeft met turbulentie

De koers van het IAG-aandeel daalde vandaag, 7 november, met meer dan 8% toen het bedrijf zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal publiceerde. Het daalde naar een dieptepunt van 373 pence, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar van 428 pence.

De koers van het IAG aandeel crasht door de zwakke vraag in de VS

IAG, het moederbedrijf van bedrijven als British Airways en Aer Lingus, kwam onder grote druk te staan toen het bedrijf zijn financiële resultaten publiceerde, die grotendeels zwakker waren dan verwacht.

Uit de omzetcijfers bleek dat de omzet in het derde kwartaal met 2% steeg tot € 2,053 miljard, terwijl de winst met 2,3% daalde tot € 1,4 miljard.

In een verklaring merkte het management op dat de vrachtinkomsten in het derde kwartaal met 6,9% daalden, terwijl de passagierseenheid met 2,4% daalde.

De omzet over negen maanden steeg met 4,9% tot € 25,23 miljard, terwijl het bedrijfsresultaat met 18,3% steeg tot € 3,9 miljard.

De belangrijkste reden waarom de koers van het IAG aandeel crashte, is dat de cruciale Noord-Amerikaanse activiteiten in het laatste kwartaal bleven worstelen. Deze trend kan zich voortzetten nu de VS zich in de langste overheidssluiting ooit bevindt. In een verklaring zei het management:

Aan de positieve kant kunnen de uitdagingen in Noord-Amerika tijdelijk blijken te zijn, wat het land zal helpen zijn groei in de komende maanden te hervatten.

Het bedrijf is ook doorgegaan met het verbeteren van zijn balans, geholpen door zijn sterke vrije kasstroom en een onlangs uitgegeven vijfjarige ongedekte obligatie van € 500 miljoen met een rente van 3,35%. Het heeft nu een netto hefboomwerking van 0,8x, beter dan 1x in dezelfde periode vorig jaar.

Bovendien is het bedrijf doorgegaan met het teruggeven van geld aan investeerders door middel van dividenden en aandeleninkoop. Het verhoogde zijn dividend tot € 0,048 en verwacht nu meer geld uit te keren dan de € 427 miljoen die het vorig jaar betaalde.

Het bedrijf heeft ook aandelen ingekocht ter waarde van € 950 miljoen van de geplande € 1 miljard, en het is van plan om in februari een ander pakket aan te kondigen wanneer het zijn financiële resultaten publiceert.

Technische analyse van de IAG aandelenkoers

De wekelijkse grafiek laat zien dat de IAG aandelenkoers het de afgelopen jaren goed heeft gedaan. Het is dit jaar van het pandemische dieptepunt van 88 pence naar een hoogtepunt van 425 pence gesprongen.

Dit herstel vond plaats toen het bedrijf terugkeerde naar groei en zijn schuldenproblemen oploste. De stijging viel samen met die van andere wereldwijde luchtvaartgroepen zoals Delta, United en Lufthansa.

De opleving viel ook samen met de herstart van het dividend- en aandeleninkoopprogramma dat het aandeelhoudersrendement heeft verhoogd.

Meest recentelijk sprong het aandeel van het dieptepunt in april van 207p naar 425p toen de zorgen over de tarieven van Donald Trump afnamen.

Het aandeel blijft nu boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. Het heeft nu echter een bearish engulfing-patroon gevormd, wat vaak tot meer neerwaarts potentieel leidt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de IAG aandelenkoers daalt tot 360p en vervolgens de opwaartse trend hervat. Dit initiële doel is belangrijk omdat het in februari van dit jaar het hoogste punt was. Als zodanig vormt het nu een break-and-retest-patroon, wat op korte termijn tot meer opwaarts potentieel zal leiden.