Nvidia aandelen herstellen zich van meer dan 3%: zal de rally aanhouden?

Het aandeel Nvidia steeg begin maandag toen de markt een bredere opluchting kreeg over de vooruitgang bij het beëindigen van de sluiting van de Amerikaanse overheid, in combinatie met hernieuwd optimisme rond de ontmoeting van CEO Jensen Huang met senior executives van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).

Nvidia-aandelen stegen in de vroege handel met 3,5% tot $ 194,93 en herstelden wat terrein na een daling van ongeveer 9% in de afgelopen vijf sessies.

De winsten volgden een sterker sentiment bij alle halfgeleidernamen, waarbij Advanced Micro Devices in de ochtendhandel met 4,3% steeg en Broadcom met 1,9%.

Verwachte stijging van AI-capex zal de komende winst van Nvidia stimuleren

Nvidia gaat de aanloop in naar zijn winstrapport van 19 november en analisten verwachten dat de resultaten van het bedrijf de snelle uitbreiding van de uitgaven voor kunstmatige-intelligentie-infrastructuur door grote technologiebedrijven zullen weerspiegelen.

Analisten van UBS hebben onlangs hun ramingen voor de wereldwijde AI-kapitaaluitgaven verhoogd tot 423 miljard dollar in 2025 en 571 miljard dollar in 2026, tegen eerdere prognoses van respectievelijk 375 miljard dollar en 500 miljard dollar.

De stijging van de uitgaven ondersteunt de verwachtingen van een sterke omzetgroei voor Nvidia, waarvan de GPU's 's werelds grootste AI-uitbouw blijven verankeren.

Het bezoek van Huang aan Taiwan signaleert stijgende productiebehoeften

In het weekend bezocht Huang Taiwan en ontmoette hij leidinggevenden bij TSMC, Nvidia's meest kritische partner voor de productie van chips.

Volgens berichten in de Taiwanese media zouden de groeiende AI-chipbestellingen van het bedrijf TSMC kunnen verplichten de productie van zijn 3-nanometerwafers met maar liefst 50% per maand te verhogen in zijn Taiwanese faciliteiten.

TSMC CEO CC Wei bevestigde dat Huang om extra waferproductie vroeg, hoewel hij weigerde precieze volumes bekend te maken, meldde Reuters.

TSMC rapporteerde maandag een recordomzet voor oktober, hoewel een groei van 17% op jaarbasis de langzaamste groei sinds februari 2024 markeerde - een herinnering aan de cyclische achtergrond, ook al blijft de vraag naar AI uitzonderlijk sterk.

Analisten verwachten dat Nvidia opnieuw een sterke afdruk zal leveren

Wall Street blijft over het algemeen bullish op weg naar de winst.

Citi-analist Atif Malik verhoogde zijn Nvidia-koersdoel van $ 210 naar $ 220, met het argument dat aanbod - niet vraag - de belangrijkste beperking is voor de inkomsten uit AI-chips.

Malik verhoogde zijn prognose voor de totale adresseerbare markt voor datacenterhalfgeleiders in 2028 tot $ 654 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van een eerdere schatting van $ 563 miljard.

Hij voorspelt dat Nvidia opnieuw beter zal presteren dan verwacht en schrijft: "We verwachten 'beat and raise' Oct-Q resultaten op 11/19. We modelleren een omzet van $ 57 miljard in oktober, boven de ~ $ 55 miljard van de straat, en verwachten een verwachting van januari 62 miljard versus straat ~ $ 61 miljard."

Analisten elders delen de overtuiging. Ben Reitzes van Melius Research herhaalde een koopadvies en een doel van $ 300, waarbij hij opmerkte dat het opwaartse potentieel verband houdt met de vraag naar de volgende generatie GB300-chips van het bedrijf.

UBS verwacht ook dat Nvidia een sterke prognose zal afgeven, met een omzet in het vierde kwartaal van $ 63-64 miljard en suggereert dat er "capaciteit is om een stuk hoger te sturen".

Het bedrijf handhaaft een koopadvies en een koersdoel van $ 235.

Reitzes voegde eraan toe dat sterke hyperscaler-inkoop en nieuw goedgekeurde soevereine licenties waarschijnlijk "opwaarts potentieel voor de datacenterinkomsten voor het F3Q-kwartaal van oktober en opwaarts potentieel ten opzichte van de F4Q-richtlijnen voor januari" zullen ondersteunen.