SoftBank boekt $ 16.6 miljard winst terwijl OpenAI-weddenschap loont en verkoopt Nvidia-belang voor $ 5.83 miljard

SoftBank Group Corp. rapporteerde een nettowinst van 2,5 biljoen yen ($ 16,6 miljard) voor het kwartaal juli-september, de derde opeenvolgende winstgevende periode, gedreven door een stijging van de waarde van zijn Vision Fund-investeringen.

Los daarvan zei het bedrijf ook dat het zijn volledige belang of 32,1 miljoen aandelen in Nvidia heeft verkocht voor $ 5,83 miljard. Het verkocht ook een deel van zijn belang in T-Mobile voor $ 9,17 miljard.

Het kwartaalwinstcijfer van SoftBank overtrof ruimschoots de verwachtingen van analisten van 207 miljard yen, volgens schattingen van LSEG, wat de impact van de agressieve push van het bedrijf naar kunstmatige intelligentie onderstreept.

De winst is te vergelijken met 1,18 biljoen yen een jaar eerder, wat een scherpe ommekeer betekent voor het technologieconglomeraat dat de afgelopen jaren is hersteld van een reeks misstappen op het gebied van investeringen.

Vision Fund plukt enorme winsten uit OpenAI

De Vision Fund-eenheid van SoftBank boekte beleggingswinsten van 3,5 biljoen yen, waarvan 2,16 biljoen yen afkomstig was van haar belangen in OpenAI, de maker van ChatGPT.

Het bredere Vision Fund-segment, dat ook administratieve en andere niet-investeringsprestaties omvat, rapporteerde een winst van $ 19 miljard voor het kwartaal dat eindigde op 30 september.

De waarde van het fonds was in het voorgaande kwartaal al met $ 4,8 miljard gestegen, wat wijst op een aanhoudend momentum nu het enthousiasme van beleggers voor kunstmatige intelligentie groot blijft.

SoftBank heeft zijn AI-voetafdruk gestaag uitgebreid en geïnvesteerd in bedrijven die werken aan robotica en wat oprichter Masayoshi Son 'Artificial Super Intelligence' of ASI noemt.

De miljardair zei in juni dat hij "all-in" was op OpenAI in een poging om binnen het komende decennium de grootste platformaanbieder voor "kunstmatige superintelligentie" te worden.

Meeliften op de AI-golf te midden van marktvolatiliteit

De geweldige kwartaalresultaten komen ondanks de recente turbulentie in de aandelenkoers van SoftBank.

Het aandeel verloor vorige week bijna $50 miljard aan marktkapitalisatie te midden van een wereldwijde uitverkoop van AI-gerelateerde aandelen, de sterkste daling sinds maart 2020.

Toch zijn de aandelen van SoftBank dit jaar nog steeds met meer dan 140% gestegen, gesteund door optimisme rond de AI-weddenschappen.

Eind oktober bereikte het aandeel een record van 27.315 yen per aandeel, voordat het maandag daalde tot 22.255 yen.

"De aandelenkoers lijkt nu geprijsd te zijn in relatie tot de blootstelling van SoftBank aan OpenAI, na jarenlang aandelen van Alibaba BABA te hebben gevolgd", schreef Jefferies-analist Atul Goyal in een notitie.

SoftBank heeft niet langer een betekenisvol belang in Alibaba.

De relatie van SoftBank met OpenAI komt centraal te staan in haar strategie

De verdiepende relatie van SoftBank met OpenAI is centraal komen te staan in haar strategie.

Het Japanse bedrijf keurde naar verluidt vorige maand de laatste tranche van zijn investering van $ 30 miljard in OpenAI goed, hoewel het totale bedrag zou kunnen worden teruggebracht tot $ 20 miljard als het AI-bedrijf er niet in slaagt om tegen het einde van het jaar volledig over te stappen op een structuur met winstoogmerk.

OpenAI heeft onlangs een herkapitalisatie afgerond die het toezicht op non-profitorganisaties heeft versterkt en zijn bedrijf met winstoogmerk heeft omgezet in een algemeen nut beogende instelling genaamd OpenAI Group PBC.

Het bedrijf blijft echter te maken hebben met stijgende verliezen, wat vragen oproept over de vraag of de AI-sector zijn huidige waarderingen kan volhouden.

Analisten waarschuwen voor overdreven uitbundigheid

Hoewel analisten de koersdoelen van SoftBank hebben verhoogd, waarschuwen sommigen dat de snelle uitbreiding van de uitgaven voor AI-infrastructuur mogelijk niet de verwachte winst oplevert.

De bezorgdheid over een "AI-bubbel" neemt toe nu investeerders ongekend kapitaal in datacenters en rekenkracht steken.

"Terwijl particuliere beleggers SoftBank beschouwen als een spel met een hoger risico en volatiliteit op kunstmatige intelligentie en OpenAI, erkennen institutionele beleggers het momentum, maar blijven ze voorzichtig met het extrapoleren van het potentieel van OpenAI", schreef Goyal.

Voorlopig blijft SoftBank een van de grootste begunstigden van de AI-boom, maar de duurzaamheid van die hausse, en of Son's inzet op kunstmatige superintelligentie echt zijn vruchten zal afwerpen, valt nog te bezien.