Is de 10% renderende JEPQ ETF vandaag de dag een waardevolle investering?

Het aandeel JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) heeft het dit jaar goed gedaan en zweeft nu in de buurt van zijn hoogste punt ooit, geholpen door de aanhoudende hausse in kunstmatige intelligentie.

Hoewel het JEPQ ETF-aandeel dit jaar met slechts 4,15% is gestegen, was het totale rendement 14,15%, hoger dan dat van JEPI, dat 6,15% heeft opgeleverd. In dit artikel wordt onderzocht of dit fonds een goede koop is.

Wat is de JEPQ ETF?

JEPQ is een top exchange-traded fund dat beleggers blootstelling geeft aan technologiebedrijven, terwijl het hen hoge en regelmatige dividenden biedt.

Het fonds bereikt dit grotendeels door een strategie te gebruiken om alle bedrijven in de Nasdaq 100 Index te kopen. Dit omvat bedrijven als Nvidia, Apple en Microsoft. Door dit te doen, profiteren beleggers ervan terwijl deze aandelen hun sterke rally voortzetten.

Tegelijkertijd schrijft of verkoopt de ETF callopties op de Nasdaq 100 Index. Door dat te doen, krijgt het inkomsten in de vorm van de optiepremie, die het gebruikt om aan beleggers uit te keren. Het fonds ontvangt ook dividenden van zijn portefeuillemaatschappijen.

De belangrijkste reden waarom beleggers $ 31 miljard hebben toegewezen aan de JEPQ ETF, is dat het een dividendrendement van 10% heeft, waarbij het rendement maandelijks wordt uitgekeerd. Dit rendement is veel hoger dan dat van andere ETF's die de Nasdaq 100-indices volgen, zoals QQQ en QQQM, die minder dan 2% uitbetalen.

Inkomensbeleggers wijzen ook geld toe aan het fonds als alternatief voor de obligatiemarkt. Uit gegevens blijkt dat het 10-jaarsrendement 4,083% bedraagt, terwijl het 30-jaars en 2-jaars rendement 4,6% en 3,56% bedroeg. Een belegging in dit fonds levert dus meer rendement op.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF surft mee op de AI-golf

De JEPQ ETF zweeft vandaag in de buurt van het hoogste punt ooit, terwijl beleggers zich concentreren op de golf van kunstmatige intelligentie. Een nadere beschouwing van de Nasdaq 100-componenten laat zien dat de meeste van hen in de AI-industrie zitten.

De aandelenkoers van Micron is dit jaar met 183% gestegen, terwijl Palantir met 150% is gestegen. Lam Research is met 118% gestegen, terwijl AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet en Broadcom met meer dan 50% zijn gestegen.

Deze bedrijven profiteren allemaal van de toegenomen investeringen in de AI-industrie. Precies, ze zien een sterke vraag van OpenAI, dat deals heeft bereikt ter waarde van meer dan $ 1 biljoen.

Toch is er nog steeds twijfel of de AI-boom zal aanhouden en of de zeepbel zal barsten. Sommige beleggers hebben gewezen op het circulaire karakter van AI-investeringen, aangezien alle bedrijven in de sector verwant zijn. Ook heeft Softbank zijn Nvidia-aandelen gelost .

De JEPQ ETF profiteert ook van de acties van de Federal Reserve, die is begonnen met het verlagen van de rentetarieven. Het verlaagde de rente in september met 0,25% en analisten verwachten dat het in december opnieuw zal dalen.

Is het dividendrendement van 10% van JEPQ het waard?

JEPQ ETF's en de meeste covered call ETF's klinken altijd te mooi om waar te zijn, omdat ze beleggers een blootstelling aan een actief en een hoog dividendrendement geven.

De realiteit is echter dat JEPQ ETF-beleggers normaal gesproken minder geld verdienen dan QQQ- en QQQM-beleggers. Zo is het totale rendement van het fonds dit jaar 14%, terwijl het QQQ 22% heeft opgeleverd.

Deze prestatie is te danken aan de manier waarop het optiegedeelte van het fonds is ontworpen. Bij een optiehandel is er meestal een uitoefenprijs en een vervalperiode. Als de onderliggende index springt, wordt de uitoefenprijs geraakt, wat betekent dat deze niet deelneemt aan de rally.

Een nadere blik op alle gedekte call-ETF's zoals JEPI, QYLD, XYLD en DIVO blijven altijd achter bij hun onderliggende activa.