Analyse: goud bereikt hoogste punt in 3 weken; Experts zien meer winst naarmate de weddenschappen op renteverlagingen toenemen

De goudprijs is sinds het begin van de week aan het stijgen en analisten geven aan dat het gele metaal kan voortbouwen op zijn recente winsten.

De goudprijs op COMEX steeg donderdag voor de vijfde achtereenvolgende sessie en bereikte het hoogste niveau in meer dan drie weken.

Op het moment van schrijven bedroeg het COMEX-goudcontract $ 4.214 per ounce.

Het contract had eerder op de dag een hoogste punt in meer dan drie weken bereikt van $ 4.223,42 per ounce.

Goud heeft de winst die het sinds het dieptepunt van afgelopen dinsdag heeft geboekt, behouden.

De dagelijkse MACD suggereert een aanhoudend bullish vooruitzicht, aangezien het zich opkrult vanuit neutraal gebied, volgens senior marktanalist David Morrison van Trade Nation.

"Maar er is ook een vleugje nervositeit. Sommige deelnemers zijn bezorgd dat de terugval van de all-time highs van vorige maand misschien nog niet voorbij is", voegde hij eraan toe.

Ontwikkeling van de sluiting van de Amerikaanse overheid

Het recente optimisme over de heropening van de Amerikaanse regering is verrassend gunstig geweest voor de goudprijs.

"In het geval van goud is dit verrassend, aangezien de hogere risicobereidheid als gevolg van de hoop op een schikking van de sluiting van de Amerikaanse overheid, die al ruim 40 dagen aan de gang is, juist voor tegenwind had kunnen zorgen", aldus Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG.

Deskundigen hebben opgemerkt dat de heropening van de Amerikaanse regering de weg zou vrijmaken voor de herstart van de officiële economische gegevens, wat zou leiden tot verdere weddenschappen op renteverlagingen in het land.

De goedkeuring van de financieringswet maakte een einde aan de sluiting van de overheid.

Deze ontwikkeling heeft het beleggersvertrouwen aanzienlijk versterkt en draagt bij aan een over het algemeen positief risicosentiment.

"Dit zou op zijn beurt de XAU/USD bulls ervan kunnen weerhouden om nieuwe weddenschappen te plaatsen, vooral na de recente sterke stijging naar een hoogste punt in meer dan drie weken, die woensdag werd aangeraakt", zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

De heropening van de overheid verschuift ook de focus weer naar de sombere begrotingsvooruitzichten in de VS en de zorgen over de verzwakkende economische groei.

Goud heeft de neiging om het in deze tijden sterk te doen, omdat het wordt beschouwd als een veilige haven.

Economen schatten dat de aanhoudende sluiting van de overheid de bbp-groei op kwartaalbasis al met ongeveer 1,5 tot 2,0% heeft verminderd. Dit houdt dus ook de opwaartse druk op de Amerikaanse dollar onder controle.

Renteverlagingen Amerikaanse Fed

Een stijging ten opzichte van de enquête van vorige maand: 80% van de door Reuters ondervraagde economen verwacht nu dat de Federal Reserve haar belangrijkste rentetarief in december opnieuw met 25 basispunten zal verlagen.

Deze maatregel zal naar verwachting een verzwakkende arbeidsmarkt versterken.

Volgens de CME FedWatch bedroegen de weddenschappen op een renteverlaging in december echter slechts ongeveer 54%.

Volgens Raphael Bostic, president van de Atlanta Fed, suggereren real-time indicatoren dat de arbeidsmarkt zich momenteel in een "merkwaardige staat van evenwicht" bevindt.

Bostic verklaarde woensdag dat hij een ernstige neergang op de arbeidsmarkt niet als de meest waarschijnlijke uitkomst in de nabije toekomst beschouwt.

"Handelaren zullen de toespraken van een hele reeks invloedrijke FOMC-leden blijven onderzoeken op zoek naar meer aanwijzingen over het toekomstige renteverlagingspad van de Fed", merkte Menghani op.

Volgens Commerzbank zal de impact van de sluiting van de Amerikaanse overheid duidelijk worden wanneer de economische gegevens opnieuw worden opgestart.

"Dit zou op zijn beurt kunnen leiden tot substantiëlere renteverlagingen door de Fed. Onze economen verwachten het komende jaar verdere renteverlagingen die verder gaan dan de markten verwachten, wat pleit voor een hogere goudprijs", aldus Fritsch van Commerzbank.

De Duitse bank verwacht dat goud het komende jaar tegen $ 4.200 zal worden verhandeld, terwijl de zilverprijs gemiddeld $ 50 per ounce kan bedragen.

Technische vooruitzichten

Vanuit technisch oogpunt lijkt de prijs van goud ten opzichte van de Amerikaanse dollar (XAU/USD) boven twee belangrijke niveaus te blijven: de retracement van 61,8% van de recente daling vanaf het hoogste punt in oktober en de $ 4.200, volgens Menghani.

Dit suggereert dat de prijs steun heeft gekregen op dit gebied.

Het is zeer waarschijnlijk dat de goudprijs zal blijven stijgen naar het gebied van $ 4.250 - $ 4.255, vervolgens naar het niveau van $ 4.285 en ten slotte naar de prijs van $ 4.300, voegde Menghani eraan toe.

De potentiële daling van de goudprijs zou beperkt kunnen zijn, die waarschijnlijk steun zal vinden rond het niveau van $ 4.100 - $ 4.095.

Als het bovenstaande technische punt wordt verbroken, kunnen handelaren worden gevraagd om door te gaan met technische verkoop en het gele metaal naar het niveau van $ 4.075 te slepen.

Verdere verkoop zou ertoe leiden dat de prijzen onder het psychologische niveau van $ 4.000 dalen, waar een bearish momentum de overhand kan krijgen.