Goldman Sachs zegt dat deze AI-naam een betere keuze is dan Palantir-aandelen voor 2026

Palantir Technologies Inc (NASDAQ: PLTR) heeft zich de afgelopen dagen teruggetrokken te midden van een bredere uitverkoop van namen op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI), gedreven door waarderingszorgen en macro-economische onzekerheid.

Functionarissen van het Witte Huis hebben laten doorschemeren dat de inflatiegegevens over oktober misschien nooit zullen worden vrijgegeven, wat het rentebesluit van de Federal Reserve bemoeilijkt en de druk op rijk gewaardeerde technologienamen zoals PLTR vergroot.

Toch blijft het bedrijf met hoofdkantoor in Denver een opvallende verschijning in het AI-landschap, omdat het het enige "pure-play" beursgenoteerde bedrijf is dat zich richt op de applicatielaag van kunstmatige intelligentie.

Het platform levert een voelbare zakelijke impact door middel van agentische AI en intuïtieve interfaces, waardoor klanten een hoge ROI kunnen behalen zonder technische expertise nodig te hebben.

Uit een recent onderzoek van McKinsey blijkt dat de meeste ondernemingen moeite hebben om AI op te schalen, maar PLTR-klanten behoren tot de weinigen die daarin slagen.

De CEO van het bedrijf, Alex Karp, noemde het onlangs zelfs 'stroomafwaarts naar het succes van Amerika'. Toch geloven analisten van Goldman Sachs dat een andere AI-naam een betere investering biedt op weg naar 2026.

Op het moment van schrijven is het aandeel Palantir met ongeveer 130% gestegen ten opzichte van begin 2025.

Waarom Arista Networks een betere keuze is dan Palantir aandelen

Goldman Sachs geeft de voorkeur aan Arista Networks (NYSE: ANET) boven PLTR-aandelen vanwege zijn fundamentele rol in AI-infrastructuur.

De modulaire cloudnetwerkhardware van ANET is ontworpen om te schalen van 100 tot meer dan 100.000 servers, waardoor het onmisbaar is voor datacenters met kunstmatige intelligentie en bedrijfscampussen.

Het R4-platform van het bedrijf, dat eind oktober werd gelanceerd, is geoptimaliseerd voor AI-workloads en biedt krachtige capaciteit, snellere voltooiing van taken en een lager stroomverbruik, terwijl de totale eigendomskosten worden verlaagd.

Met meer dan 10.000 cloudclients en meer dan 100 miljoen poorten die wereldwijd zijn geïmplementeerd, zijn het bereik en de betrouwbaarheid van Arista ongeëvenaard.

In zijn laatste onderzoeksnota benadrukte Goldman Sachs het vermogen van ANET om "top-end services te leveren voor client-to-cloud-netwerken", waardoor het wordt gepositioneerd als een belangrijke enabler van AI-adoptie.

In tegenstelling tot Palantir, dat op de applicatielaag werkt, biedt Arista de fysieke en softwarematige ruggengraat waarvan AI-systemen afhankelijk zijn.

De infrastructure-first-benadering biedt een bredere marktblootstelling en schaalbaarheid op de lange termijn, waardoor Arista-aandelen een aantrekkelijkere AI-investering zijn.

Waardering en opwaarts potentieel geven de voorkeur aan Arista boven PLTR aandelen

Hoewel de groei van Palantir explosief is geweest, met een verwachte omzetgroei van meer dan 50% dit jaar, ziet Goldman Sachs de waardering als een beperkende factor.

Volgens de beleggingsonderneming worden PLTR-aandelen voor 2026 verhandeld tegen 80x EV/omzet en meer dan 150x EV/FCF, ver boven concurrenten met vergelijkbare groei- en margeprofielen.

Deze hoge waardering, gecombineerd met ecosysteemrisico's zoals een verschuiving van aangepaste implementaties naar kant-en-klare AI-oplossingen, tempert het enthousiasme.

Palantir aandelen verdienen daarom een neutrale rating van Goldman Sachs en een koersdoel van $ 188, wat een beperkt opwaarts potentieel suggereert ten opzichte van het huidige niveau.

Arista aandelen krijgen daarentegen een koopadvies en een koersdoel van $ 170, wat vanaf hier een stijging van 30% impliceert. The Street is het daarmee eens: Arista heeft een Strong Buy-consensus op basis van 16 Buys en 3 Holds, terwijl de consensus van Palantir een Hold is.

Al met al biedt het ANET-aandeel, met een consistente omzetgroei – 19 opeenvolgende kwartalen met recordhoogtes – en een evenwichtige waardering, een aantrekkelijker risico-rendementsprofiel op weg naar 2026