De aandelenkoers van Compass stijgt met 25% ondanks verkoop met voorkennis

De aandelenkoers van Compass heeft zich de afgelopen jaren langzaam hersteld en is van een dieptepunt van $ 1,84 in 2023 naar bijna $ 10 vandaag gegaan. Dit herstel zou zich kunnen voortzetten naarmate het bedrijf marktaandeel wint en de hypotheekrente daalt.

Waarom de aandelenkoers van Compass stijgt

Compass is een van de grootste spelers in de vastgoedsector. Het is op weg om het grootste bedrijf in de residentiële vastgoedsector te worden als zijn voorstel om Anywhere Real Estate over te nemen voor een $ 1.6 miljard doorgaat.

De activiteiten van het bedrijf doen het goed, een trend die zich kan voortzetten naarmate de hypotheekrente in de VS daalt. Uit gegevens van FRED blijkt dat de gemiddelde hypotheekrente is gedaald tot 6,24% ten opzichte van het hoogste punt in 12 maanden van 7%. De rente zal waarschijnlijk blijven dalen naarmate de Federal Reserve de rente blijft verlagen.

Compass en andere bedrijven in het onroerend goed doen het goed als de rente daalt, omdat het de kosten van lenen goedkoper maakt.

De meest recente resultaten toonden aan dat de activiteiten van het bedrijf het goed bleven doen, een trend waarvan het management en analisten verwachten dat deze zich zal voortzetten. De omzet steeg met 24% tot $ 1,8 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA steeg tot $ 93 miljoen. Het genereerde een vrije kasstroom van $ 73 miljoen, waarmee een trend wordt voortgezet die al jaren aan de gang is.

De inkomsten van Compass bleven het goed doen, aangezien de bruto transactiewaarde (GTV) steeg van $ 57 miljard in dezelfde periode vorig jaar naar $ 70,7 miljard. Het is doorgegaan met het toevoegen van hoofdagenten aan zijn platform en heeft nu 17.752, terwijl het aantal transacties met 22% steeg tot 67.886.

Analisten zijn optimistisch over de groei van Compass

Ondertussen denkt de directie dat de trend zich zal voortzetten. De gemiddelde inschatting is dat de groei van het bedrijf zich zal voortzetten. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het vierde kwartaal met 19,60% zal stijgen tot $ 1,65 miljard. Deze schatting ligt binnen de richtlijnen van het management van tussen de $ 1,59 miljard en $ 1,69 miljard.

Als de mening van de analisten correct is, betekent dit dat de jaaromzet van het bedrijf $ 6,9 miljard zal bedragen, een stijging van 22% ten opzichte van vorig jaar. Exclusief de activiteiten van Realogy, is de schatting dat de omzet volgend jaar $ 7,8 miljard zal bedragen. Ook wordt verwacht dat de winst per aandeel (EPS) dit jaar naar $ 0,46 en volgend jaar naar $ 0,54 zal gaan.

Dit optimisme verklaart waarom analisten geloven dat de aandelenkoers van Compass wat meer opwaarts potentieel heeft, waarbij de gemiddelde schatting onder analisten $ 10 is, een paar punten boven de huidige $ 9,4

Toch is het grootste risico voor de aandelenkoers van Compass dat insiders de aandelen verkopen. Geen enkele insider heeft de aandelen in de afgelopen 12 maanden gekocht. In plaats daarvan hebben deze investeerders aandelen verkocht ter waarde van meer dan $ 198 miljoen. Deze insiders zijn onder meer de CEO en de general counsel.

Technische analyse van de aandelenkoers van COMP

Compass koers | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Compass een patroon met dubbele bodem vormde op $ 1,84, het laagste niveau in 2022 en 2023. Dit patroon vormde de bodem, wat verklaart waarom het zich in een sterke opwaartse trend bevindt.

De koers van het aandeel Compass is nu gestegen naar het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau. Het is ook boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gestegen, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

COMP aandelen zweven nu op een belangrijk weerstandsniveau, dat iets onder het belangrijke weerstandsniveau van $ 9,8 ligt, een niveau waar het de afgelopen maanden niet boven is gekomen.

Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winsten, mogelijk tot het 50% Fibonacci Retracement-niveau op $ 12, wat ongeveer 28% boven het huidige niveau van m is.