De aandelenkoers van Plug Power crasht terwijl de verliezen stijgen: tijd om de dip te kopen?

De aandelenkoers van Plug Power heeft zich teruggetrokken en is in een bearmarkt terechtgekomen, waardoor een deel van de winsten van september en oktober teniet is gedaan. PLUG is met meer dan 50% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar, waardoor de marktkapitalisatie is gedaald van $ 4,8 miljard naar $ 3,12 miljard. Dus, is het veilig om de PLUG-aandelendip te kopen?

Plug Power koers technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van PLUG terugkaatste van het laagste punt van $ 0,6850 naar een hoogtepunt van $ 4,58. Deze stijging vond plaats toen het bedrijf een aantal opmerkelijke leveringen aankondigde, waaronder een 5 MW elektrolyse-installatie voor Hollandia voor het H2Cast-project.

Deze winsten waren van relatief korte duur, aangezien het aandeel met dubbele cijfers daalde. Het is nu dicht bij de 61,8% Fibonacci-retracement gedoken.

Plug Power-aandelen zijn gedaald tot onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en het sterke, draaibare, omgekeerde niveau van de Murrey Math Lines-tool.

Het aandeel is onder de Supertrend-indicator gedaald, een teken dat beren voorlopig de touwtjes in handen hebben. Het is ook gedaald tot onder de Ichimoku-wolk, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD allemaal naar beneden zijn blijven bewegen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel blijft dalen, mogelijk naar het volgende belangrijke ondersteuningsniveau van $ 1,56. Deze ondersteuning is een belangrijk niveau omdat het langs de ultieme ondersteuning van de Murrey Math Lines-tool ligt en iets boven het 78,6% Fibonacci-retracementniveau ligt.

Toch is er een kleine kans dat de aandelenkoers van PLUG zal herstellen als beleggers de recente dip kopen. Een dergelijke stap zal het naar het belangrijkste S/R-draaipunt van de Murrey Math Lines-tool op $ 3,13 duwen.

PLUG koers grafiek | Bron: TradingView

Stekkerstroomverliezen zijn een punt van zorg

De belangrijkste bearish katalysator voor de aandelenkoers van Plug Power is dat het bedrijf aanzienlijke sommen geld blijft verliezen.

Uit een rapport dat vorige week werd vrijgegeven, bleek dat de netto-inkomsten in het laatste kwartaal stegen tot $ 177 miljoen, vergeleken met $ 173 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.

De omzetgroei was te danken aan de elektrolyse-activiteiten en het robuuste volume van de waterstofactiviteiten. De verkoop van elektrolyzers daalde van $ 107 miljoen naar $ 96,7 miljoen.

De inkomsten van de stroomafnameovereenkomsten stegen tot ongeveer $ 24 miljoen, terwijl de aan consumenten geleverde brandstof steeg tot $ 35 miljoen. De CEO zei:

Hoewel de omzetgroei bemoedigend was, bleef het bedrijf miljoenen dollars verliezen. Het operationele verlies steeg van de vorige $ 116 miljoen naar $ 228 miljoen, terwijl het nettoverlies $ 363 miljoen bedroeg. Het nettoverlies in de eerste negen maanden van het jaar steeg tot bijna $ 800 miljoen.

Hoewel het bedrijf een hoge achterstand heeft, is het er niet in geslaagd dit om te zetten in positieve winsten. Het is onduidelijk of het management de cashflowstatistieken zal halen die het een paar maanden geleden op de JPMorgan Industrials Conference heeft vastgesteld.

Het andere grote risico voor Plug Power is dat het mogelijk extra geld moet ophalen als de verliezen versnellen. Het sloot het laatste kwartaal af met $ 165 miljoen aan geldmiddelen en equivalenten en $ 189 miljoen aan in pand gegeven geldmiddelen.

Bovendien staat het bedrijf nog steeds onder aanzienlijke druk van short-sellers, die blijven wedden tegen de uitvoering ervan. De korte rente is verschoven naar 22%, waardoor het een van de meest geshorte bedrijven op Wall Street is. Toch betekent dit ook dat het bedrijf mogelijk door een shortsqueeze gaat, zoals een paar maanden geleden gebeurde.

LEES MEER: Plug-aandelen schieten vandaag met 22% omhoog: 5 belangrijke redenen achter de rally