Nvidia aandelen dalen vandaag met meer dan 2%: dit is waarom NVDA in het rood handelt in afwachting van de winst

Het aandeel Nvidia (NASDAQ: NVDA) daalde maandag met meer dan 2 procent toen de marktangst toenam in de aanloop naar het langverwachte winstrapport van de chipmaker dat gepland staat voor na sluiting van de markt op woensdag.

De daling weerspiegelt de bredere nervositeit in de technologiesector, waarbij beleggers winst nemen en zich herpositioneren in de aanloop naar wat misschien wel de meest ingrijpende winstaankondiging van het seizoen is.

Ondanks het optimisme van analisten onderstreept de terugval van het aandeel hoe wispelturig sentiment kan zijn voor zelfs de meest dominante spelers in de AI-ruimte.

De vraag is nu of de fundamenten van Nvidia de premiewaarderingen kunnen rechtvaardigen die het aandeel dit jaar met ongeveer 41 procent hebben doen stijgen.

Nvidia-aandeel: het gewicht van torenhoge verwachtingen

Het winstrapport van Nvidia is niet zomaar een kwartaalupdate. Het bedrijf is de de facto graadmeter geworden voor de hele AI-sector en het bredere technische landschap.

De consensus van Wall Street verwacht een omzet van $ 54,89 miljard voor het derde kwartaal, wat neerkomt op een groei van ongeveer 56 procent op jaarbasis, met een verwachte winst per aandeel van $ 1,25.

Maar hier is het probleem: beleggers hebben deze cijfers en meer al ingeprijsd.

De uitverkoop op maandag suggereert een toenemende angst dat Nvidia gewoon aan de verwachtingen zou kunnen voldoen in plaats van ze dramatisch te verslaan.

Historisch gezien heeft Nvidia verbluffende winstcijfers behaald, maar dat trackrecord werkt nu tegen het aandeel. Als u niet naar boven verrast, kan dit een pijnlijke ommekeer veroorzaken.

Technische analisten wijzen erop dat het aandeel weerstand heeft gevonden rond het niveau van $ 200 nadat het er eerder in november niet in slaagde erboven te blijven.

Als het winstrapport teleurstelt, of zelfs als het alleen aan de verwachtingen voldoet, waarschuwen sommige analisten dat NVDA zou kunnen dalen naar ondersteuning in de buurt van $ 165.

Een extra tegenwind is dat de bredere markt op scherp blijft staan.

Techaandelen hebben de laatste tijd te maken gehad met verkoopdruk, omdat beleggers worstelen met zorgen over hoge waarderingen en bewijs van wat sommigen een AI-bubbel noemen.

Vooral halfgeleiders kregen vrijdag een klap, waarbij Lam Research meer dan 3 procent daalde en ON Semiconductor meer dan 2 procent daalde.

Spraakmakende beleggers zijn op weg naar de uitgang

Wat de NVDA-stieren op dit moment echt doet rammelen, is de plotselinge golf van grote investeerders die op weg zijn naar de uitgangen.

Vorige week nog onthulde SoftBank stilletjes dat het zijn volledige belang in Nvidia van $ 5,8 miljard volledig had gelost.

Toen, slechts een paar dagen later, maakte het hedgefonds van Peter Thiel bekend dat het zijn volledige positie van $ 100 miljoen had gedumpt, alle 537.742 aandelen, die ongeveer 40% van de aandelenportefeuille van het fonds uitmaakten.

En de timing kon niet meer wenkbrauwen doen fronsen. Deze stappen kwamen vlak voor de winst van Nvidia, wat de uitverkoop van maandag nog meer psychologische druk toevoegde.

Thiel heeft zich al eerder uitgesproken over AI-aandelen die griezelig veel lijken op de piek van de dotcom-zeepbel. Zijn vertrek voelt als een behoorlijk luid signaal dat hij denkt dat de markt zichzelf ver vooruit is gelopen.

Alsof dat nog niet genoeg was, heeft Michael Burry, ja, de "Big Short"-man, aanzienlijke bearish posities ingenomen met behulp van putopties, waarbij hij een duidelijke weddenschap heeft gemaakt dat de prijs van Nvidia toe is aan een terugval.

Wat dit alles nog interessanter maakt, is hoe scherp het in tegenspraak is met de dominante visie op Wall Street.

Bijna elk groot bedrijf: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, blijft stevig in het "Kopen"-kamp, met koersdoelen die zich uitstrekken van $ 215 tot $ 265.

Maar wanneer doorgewinterde investeerders zoals Thiel en Burry uit het peloton stappen, herinnert dat eraan dat niet iedereen verkocht is aan het feit dat Nvidia's groeiverhaal kogelvrij blijft.

En historisch gezien is dat soort discrepantie tussen bullish analistenoproepen en scepsis van insiders vaak een waarschuwingssignaal geweest voordat de markten corrigeren.