Nvidia op het randje voor de winst nu Peter Thiel NVDA-aandelen dumpt

De laatste 13F-aanvraag van miljardair Peter Thiel onthulde een seismische verschuiving in zijn aandelenbezit: een volledige verkoop van zijn Nvidia-aandelen na een langetermijnpositie die goed was voor ongeveer 40% van zijn portefeuille.

De afstoting omvatte meer dan 537.000 aandelen in het derde kwartaal, waardoor zijn Amerikaanse aandelenportefeuille met bijna tweederde werd gekrompen - van $ 212 miljoen in het tweede kwartaal tot slechts $ 74,4 miljoen in het derde kwartaal - terwijl het hedgefonds zich consolideerde rond Apple, Microsoft en Tesla.

Deze agressieve stap komt ondanks de obscene marktkapitalisatie van Nvidia, die onlangs meer dan $ 5 biljoen bedroeg, gevoed door blockbuster-omzetgroei, waaronder een stijging van 56% in de verkoop van datacenters en een stijgende vraag naar AI-infrastructuurchips.

Toch markeert het voor Thiel een duidelijke uiting van scepsis ten opzichte van de huidige waarderingswaanzin rond AI-leiders, in navolging van zijn al lang bestaande waarschuwingen over een hypecyclus die de echte economie met jaren overtreft.

Van betaalmuur naar portfolio pivot

Peter Thiel, mede-oprichter van PayPal en vroege tech-titaan die Facebook en Palantir steunde, is nooit teruggeschrokken voor tegendraadse posities.

Zijn hedgefonds, Thiel Macro LLC, staat in de schijnwerpers gezien zijn aanzienlijke technische belangen en het steile vermogen van Thiel, naar verluidt $ 16.3 miljard vanaf 2025.

Hoewel hij het transformatieve potentieel van AI blijft verdedigen, suggereren zijn stappen de overtuiging dat de huidige uitbundigheid van de markt lijkt op de technologiezeepbel van de late jaren 1990, waar de verwachtingen ver vooruitliepen op de economische realiteit.

Het vertrek van Thiel bij Nvidia is geen op zichzelf staand geval, aangezien andere industriereuzen zoals SoftBank ook AI-belangen overboord hebben gegooid.

De uitverkoop in op AI gerichte aandelen is uitgesproken, waarbij bredere indices sinds eind oktober een cumulatief waarderingsverlies van $ 1,8 biljoen hebben in gerelateerde ETF's.

Critici en waarschuwende stemmen worden luider

Steeds luidere critici – waaronder Amazon-oprichter Jeff Bezos, Goldman Sachs-CEO David Solomon en iconische investeerders zoals Michael Burry – hebben hun bezorgdheid geuit over de opgeblazen AI-waarderingen en speculeerden op een mogelijke aanzienlijke daling binnen twee jaar.

Analisten merken op dat Thiel de nadruk verschuift naar meer gediversifieerde tech-zwaargewichten zoals Microsoft en Apple die beschikken over uitgebreide cloudplatforms, terugkerende inkomstenstromen en minder afhankelijkheid van afzonderlijke sectoren.

Deze rotatie onderstreept een strategische stap in de richting van stabiliteit te midden van de schuimige, speculatieve technische omgeving.

Desondanks blijven de fundamenten van Nvidia robuust.

Het bedrijf blijft toonaangevend op het gebied van AI-chips en -infrastructuur en bekleedt een leidende positie als graadmeter voor de sector.

De komende winstrapporten zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden als mogelijke indicatoren of de AI-boom zijn economische basis behoudt of een pijnlijke correctie tegemoet gaat.

Vooruitblik: marktsignaal of vroegtijdige waarschuwing?

De verkoop van Thiel signaleert voorzichtigheid en benadrukt de kloof tussen AI-optimisme op de lange termijn en de marktrealiteit op korte termijn.

Zijn volledige vertrek bij Nvidia geeft een sterk signaal af over waarderingen, terwijl het ook dient als een herinnering dat het technologielandschap abrupt kan veranderen.

Voor beleggers is het belangrijk om de komende Nvidia-gegevens nauwlettend in de gaten te houden, niet alleen voor de prestaties van het aandeel, maar ook als een proxy voor het bredere AI-investeringssentiment.

Als Nvidia hapert op het gebied van groei of begeleiding, kan dit leiden tot een bredere herwaardering van de markt, die momenteel op hoge verwachtingen berust.