Waarom is het aandeel Plug Power vandaag gedaald en is dat een koopkans?

Plug Power Inc. (NASDAQ: PLUG) opende vanmorgen bijna 20% lager nadat de specialist in waterstofbrandstofcellen een uitgifte van 375 miljoen dollar aankondigde om converteerbare obligaties te verkopen.

Beleggers stappen op PLUG-aandelen af, vooral omdat dergelijke aanbiedingen doorgaans een materieel risico op verwatering met zich meebrengen.

Toch is er reden om na de crash te overwegen ze te verhogen – vooral omdat het bedrijf van plan is de nettoopbrengst te gebruiken om ongeveer 15% van zijn schuld te herfinancieren.

Op het moment van schrijven is het aandeel Plug Power meer dan 55% gedaald ten opzichte van het hoogste punt begin oktober.

Moet je Plug Power-aandelen kopen bij de pullback?

Langetermijnbeleggers zouden moeten overwegen PLUG-aandelen te kopen op basis van de zwakte, aangezien de aanbieding van converteerbare obligaties niet volledig negatief is voor het bedrijf met hoofdkantoor in Latham.

Waarom? Omdat het bedrijf de intentie heeft om de nettoopbrengst te gebruiken om zijn schuld te herfinancieren (vooral bij hoge rente of kortetermijntermijnen) – wat proactief balansbeheer signaleert, niet op wanhoop naar liquiditeit.

Simpel gezegd zal herfinanciering de looptijden verlengen en Plug Power helpen om het risico op wanbetaling op korte termijn te voorkomen.

Bovendien gaan de aandelen van Plug Power minder dan vier keer zo snel mogelijk omzetten na de afkondiging, wat ze als langetermijnbelegging nog aantrekkelijker maakt richting 2026.

TD Cowen ziet in 2026 een enorme stijging in PLUG-aandelen

Analisten van TD Cowen zijn ook van mening dat het aanbod van converteerbare obligaties geen sterke reden is om af te zien van het Plug Power-aandeel.

Woensdag handhaafde het investeringsbedrijf zijn "koop"-rating op het waterstofbrandstofcelbedrijf, waarbij het koersdoel van $4,0 een potentiële stijging van ruim meer dan 100% ten opzichte van het huidige niveau aangeeft.

Volgens analisten zal de inzet van het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf om zijn elektrolyser- en materiaalbehandelingsactiviteiten op te schalen de PLUG-aandelen in 2026 hoger stuwen.

De bevestigde financiële doelstellingen en sterke aanbevelingen van klanten die onlangs in een symposium werden gedeeld – zo voegden ze eraan toe – tonen veerkracht.

Hoewel er op korte termijn verliezen worden verwacht, gelooft TD Cowen dat de uitvoering richting winstgevendheid en langetermijngroei investeringen in Plug Power rechtvaardigt, vooral tegen de huidige, verlaagde prijs.

De CEO van Plug Power koopt aandelen

Beleggers moeten ook opmerken dat ondanks een aanzienlijke terugval van het PLUG-aandeel, het aandeel boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (MA) blijft – wat aangeeft dat de langetermijn-bullish trend intact blijft.

Op korte termijn is het aandeel duurzame energie aantrekkelijk richting het nieuwe jaar, ook omdat het historisch gezien (in de afgelopen vier jaar) gemiddeld meer dan 14% rendement in januari heeft geleverd.

Belangrijker nog, Andrew Marsh, de CEO van het bedrijf, heeft onlangs Plug Power-derivatencontracten gekocht, wat vertrouwen in de toekomst van het bedrijf aangeeft.

Wat ook vermeldenswaard is, is dat andere Wall Street-analisten ook niet hebben opgegeven met de specialist in waterstofbrandstofcellen.

Hoewel de consensusbeoordeling van Plug Power-aandelen momenteel alleen op "hold" staat, duidt het gemiddelde doel van ongeveer $2,70 op een potentiële stijging van ongeveer 50% vanaf hier.