Trumps AI 'Manhattan Project' komt eraan: Wall Street maakt zich klaar voor een ingrijpende technologische pivot

President Trump zal maandag de Genesis-missie in het Witte Huis onthullen, een omvangrijk federaal initiatief dat wordt gepresenteerd als een AI-equivalent van het Manhattanproject en de ruimtewedloop.

Het uitvoerend bevel markeert een ongekende toewijding aan binnenlandse suprematie van kunstmatige intelligentie, het mobiliseren van nationale laboratoria, het stroomlijnen van goedkeuringen voor datacenters en het smeden van publiek-private samenwerkingen.

De functionaris van het Department of Energy die het project begeleidde, vergeleek het met het Manhattanproject zowel qua omvang als nationale prioriteit.

Wall Street en de industrie positioneren zich vooruitlopend op de aankondiging, in afwachting van enorme investeringen in infrastructuur en regelgevende verschuivingen die de marktwaarderingen in halfgeleiders, datacenters, energie en defensie kunnen hervormen.

Trumps AI 'Manhattan Project': Reikwijdte en strategie van het initiatief

De Genesis-missie vertegenwoordigt een strategie van de hele overheid om het Amerikaanse leiderschap in kunstmatige intelligentie terug te winnen te midden van toenemende concurrentie met China.

Het initiatief omvat grootschalige federale financiering voor AI-onderzoek, gestroomlijnde vergunningen voor datacenters met een capaciteit van meer dan 100 megawatt, en gecoördineerde publiek-private onderzoekspartnerschappen tussen nationale laboratoria, universiteiten en technologiebedrijven.

De regering zal federale instanties opdracht geven overheidsgronden te identificeren en te gebruiken voor de bouw van datacenters, milieubeoordelingen versnellen en mogelijk belastingvoordelen onder de bestaande Chips Act uitbreiden naar infrastructuur buiten halfgeleiderfabricage.

De redenering achter Genesis weerspiegelt dubbele drijfveren: nationale veiligheid en economische concurrentiekracht.

AI wordt gezien als een strategisch bezit dat fundamenteel is voor militaire capaciteiten, wereldwijde economische invloed en technologisch leiderschap.

Sinds Trumps terugkeer in functie hebben Amerikaanse bedrijven meer dan 400 miljard dollar aan investeringen in AI-infrastructuur aangekondigd, waarmee ze de gezamenlijke uitgaven van het Apollo-programma en het Manhattanproject overtreffen.

De karakterisering als een "Manhattan Project" roept bewust een roeping op door de overheid gestuurde, grootschalige industriële mobilisatie, in contrast met de gefragmenteerde, marktgerichte aanpak die voorheen het Amerikaanse AI-beleid domineerde.

Wall Street maakt zich klaar voor een technologische pivot

Wall Street probeert al te begrijpen wat dit allemaal betekent.

Halfgeleidergiganten zoals Nvidia, chipontwerpers, de grote cloudspelers zoals Microsoft en AWS, datacenter-REITs en nucleaire nutsbedrijven worden allemaal ingedeeld in vroege winnaars en potentiële verliezers.

Chipfabrikanten en AI-hardwarespecialisten lijken als eerste te profiteren.

Ze profiteren van nieuwe federale steun, snellere goedkeuringen voor nieuwe datacenters en mogelijke exportversoepelingen voor bondgenoten zoals Saoedi-Arabië, onderhandelingen die het Trump-team al is begonnen.

Aan de andere kant kunnen bedrijven die strengere exportregels of zware regelgeving op staatsniveau onder ogen zien, enige weerstand voelen.

De energiesector kan echter het grootste voordeel zien. AI-datacenters zijn energie-hongerig, en onderzoekers van het Lawrence Berkeley National Laboratory zeggen dat ze tegen 2028 tot wel 12 procent van alle Amerikaanse elektriciteit kunnen verbruiken.

Die toename zorgt ervoor dat de regering nucleaire uitbreiding en verbeterde energie-infrastructuur stimuleert, wat een impuls kan zijn voor uraniummijnwerkers, brandstofcelfabrikanten en transmissielijnexploitanten.

Bedrijven zoals Vertiv Holdings, die zich bezighouden met koel- en energiesystemen, zullen naar verwachting een sterke vraag zien, en de gevolgen strekken zich uit naar telecom-, bouw- en vastgoedspelers die gekoppeld zijn aan de fysieke bouw.

Timing is een ander drukpunt. De aankondiging komt na een paar onrustige weken voor de AI-sector, waarbij Nvidia in november met 10 procent daalde vanwege waarderingszorgen.

Investeerders volgen de uitrol van Genesis nauwlettend, vooral het geld erachter, de nieuwe vergunningsregels en de exportstrategie van de regering om hun AI-infrastructuur te herpositioneren.

En als het Witte Huis het beloofde "één-goedkeuringsproces" nakomt en tegenstrijdige staatsregels overrult, kunnen projecten die ooit vastliepen in regelgevingslimmer veel sneller verlopen en het concurrentielandschap in meerdere sectoren opschudden.