Hier is waarom de aandelenkoers van Rolls-Royce in een correctie is gegaan

De aandelenkoers van Rolls-Royce is de afgelopen weken teruggezakt, van het hoogste punt van 1.194p in september tot nu toe naar de huidige 1.038p. Het is in een correctie terechtgekomen nadat het met meer dan 13% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

De technische analyse van de Rolls-Royce aandelenkoers verklaart de recente terugval

De koers van het Rolls-Royce-aandeel is de afgelopen weken teruggezakt, wat de prestaties weerspiegelt van andere bedrijven in de sector zoals GE Aerospace, dat ook met 10% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt tot nu toe. In Frankrijk is het aandeel Safran ook gedaald van het hoogste niveau van €315 tot nu toe tot nu toe tot de huidige €290.

De daling is waarschijnlijk omdat beleggers hun aandelen beginnen te verkopen om winst te boeken na een sterke rally. In het geval van Rolls-Royce steeg het aandeel met 1.643% van het laagste niveau in 2022 naar het hoogste niveau dit jaar.

De dagelijkse tijdframegrafiek laat zien dat de RR-aandelenkoers zich terugtrok na het vormen van een double-top patroon op 1.180p en een halslijn op 1.086p. Een double-top is een van de populairste bearish omkeerpatronen in technische analyse.

Het aandeel trok zich ook terug nadat het een bearish divergentiepatroon op de daggrafiek had gevormd. Dit patroon ontstaat wanneer oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD naar beneden bewegen en een reeks lagere dieptepunten vormen wanneer een actief in een opwaartse trend zit.

In dit geval is de RSI gedaald van het overgekochte niveau van 78 in juni naar de huidige 30. Evenzo is de MACD-indicator onder de nullijn gegaan, een teken dat de bearish momentum aanhoudt.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen omdat verkopers mikken op het belangrijkste steunniveau van 1.000p. Daarna kan het weer herstellen of doorgaan met de neerwaartse trend doordat beleggers overstappen op andere aandelen.

Het bearish vooruitzicht voor het Rolls-Royce aandeel wordt ongeldig als het boven het belangrijke weerstandsniveau van 1.086p komt, de halslijn van het double-top patroon.

De Rolls-Royce business floreert

De voortdurende terugval van het Rolls-Royce aandeel betekent niet dat het bedrijf slecht presteert. In feite draait het bedrijf op volle toeren, mede dankzij de bloeiende luchtvaartsector en het tekort aan breedrompmotoren.

De meest recente handelsverklaring toonde aan dat de activiteiten van het bedrijf goed presteerden, aangezien het grote motororders ontving van bedrijven als IndiGo en Malaysia Airlines. Het kreeg ook bestellingen van Emirates en Etihad op de recente Dubai Airshow.

De andere activiteiten van het bedrijf doen het goed, waarbij investeerders zich nauw richten op het kleine modulaire bedrijf, dat een sterke vraag kent. De Britse regering heeft het al geselecteerd en bevindt zich nu in de laatste fase van de competitie in Zweden. Het is ook begonnen met het regelgevende proces in de Verenigde Staten.

Als dit succesvol is, kan dit bedrijf net zo waardevol worden als dat van Amerikaanse concurrenten zoals Oklo en NuScale, die respectievelijk waarderingen van meer dan 13 miljard en 5,5 miljard dollar hebben behaald.

De energieactiviteiten van het bedrijf floreren ook, geholpen door de sterk stijgende vraag naar datacenters. Het bouwt zelfs zijn motor van de volgende generatie, die in 2028 in dienst zal komen.

Al met al gelooft het management dat het bedrijf zijn forward guidance van een onderliggende operationele winst tussen £3,1 miljard en £3,2 miljard zal behalen, en een vrije kasstroom van tussen £3 miljard en £3,1 miljard.

Het belangrijkste is dat er aanwijzingen zijn dat het bedrijf ondanks de recente opleving niet zo overgewaardeerd is. Het heeft een achterstallige winst-eer verhouding van 15, wat overeenkomt met andere industriële bedrijven.