Dan Ives van Wedbush zegt dat de AI-boom pas begint en noemt 10 aandelen die hij als winnaars ziet

Kunstmatige intelligentie-aandelen raken niet oververhit — ze beginnen pas hun potentieel te tonen.

Dat is de mening van Wedbush Securities-analist Dan Ives, die zegt dat Wall Street-beren een snelle technologische verschuiving verwarren met uitbundigheid.

Volgens hem suggereert de schaal van AI-adoptie en kapitaalinvesteringen dat markten nog niet het hoogtepunt van hun enthousiasme hebben bereikt.

In een gesprek met Yahoo Finance stelde Ives dat vergelijkingen met het dotcom-tijdperk fundamentele fundamenten over het hoofd zien die robuuster zijn dan in 1999.

Slechts een klein deel van de bedrijven heeft tegenwoordig AI in hun systemen opgenomen.

In de VS ligt adoptie op ongeveer 3%, en wereldwijd ligt het dichter bij 1%, merkte hij op.

Voor Ives verbergt het lawaai van AI-enthousiasme een eenvoudigere waarheid: de industrie bevindt zich nog in haar eerste hoofdstukken.

Waarom Ives bubbelwaarschuwingen afwijst

Het nieuwste rapport van Ives bouwt voort op dat argument en wijst op ondernemingsuitgaven, overheidsprojecten en halfgeleidertekorten als de ware drijfveren van waarderingen.

Deze omstandigheden, zei hij, weerspiegelen structurele vraag in plaats van speculatie.

Op het hoogtepunt van de dotcom-boom werd het gemiddelde technologieaandeel verhandeld tegen 30 keer de omzet, met weinig product om het te ondersteunen.

Tegenwoordig zijn de grootste AI-spelers bedrijven met wereldwijde klantenbasis en enorme kasreserves.

Een tekort aan Nvidia-processors onderstreept zijn argument.

Nvidia levert chips aan Amazon, Alphabet, Microsoft en andere grote technologieplatforms.

Ives gelooft dat deze onbalans tussen vraag en aanbod laat zien dat AI-infrastructuur onderontwikkeld blijft, niet overgewaardeerd.

Hij ziet de vertraging in de toeleveringsketen als een teken dat de markt nog niet de schaal van monetisatie heeft ervaren die nog voor ons ligt.

De bedrijven waarvan hij denkt dat ze het komende decennium zullen bepalen

De Wedbush-analist belicht verschillende bedrijven die hij onmisbaar acht voor de volgende fase van AI.

Microsoft (MSFT): Is gepositioneerd om het meest te profiteren doordat bedrijven AI-tools integreren in de dagelijkse bedrijfsvoering.

Palantir (PLTR): Steeds onmisbaarder voor overheden en bedrijven die AI-gedreven platforms inzetten.

Nvidia (NVDA): Levert de chips achter het merendeel van de wereldwijde AI-ontwikkeling en infrastructuur.

Advanced Micro Devices (AMD): Klaar om het marktaandeel uit te breiden terwijl het agressiever concurreert met Nvidia te midden van de sterk stijgende vraag naar chips.

Tesla (TSLA): Met een inzet op autonome technologie en robotaxi-diensten om de volgende groeifase te verankeren.

Apple (AAPL): Verwacht dat het consumentgerichte AI vormgeeft via zijn hardware-ecosysteem en strak geïntegreerde software.

Meta (META): Vroege AI-investeringen die nu bijdragen aan monetisatie-inspanningen over producten en advertenties.

Alphabet (GOOG): Gemini en interne silicium geven het een centrale rol in de AI-race naast toonaangevende chipleveranciers.

CrowdStrike (CRWD): Beveiligingsplatform gebaseerd op AI-mogelijkheden waarop ondernemingen vertrouwen voor dreigingsverdediging.

Palo Alto Networks (PANW): Integreert AI in zijn beveiligingssuite, een strategie gericht op het versnellen van langetermijnuitbreiding.

Afwezig in de topklasse zijn Amazon, Salesforce, IBM en Intel.

Ives sluit hun prospects niet af, maar plaatst ze in plaats daarvan in een bredere groep van 30 bedrijven die waarschijnlijk zullen profiteren van de AI-golf.

Hij suggereert dat ze structurele hefboomwerking missen die de sector zou kunnen definiëren. Hun rollen, zei hij, kunnen eerder ondersteunend dan revolutionair zijn.

Waarom de cyclus jaren kan duren

Ives verwacht dat de wereldwijde AI-gekoppelde kapitaaluitgaven tegen 2026 zullen oplopen tot $550–600 miljard, met verdere uitgavenkracht vanuit publieke systemen en bedrijfstechnologie.

Met minder dan 5% van de Amerikaanse bedrijven die AI zinvol gebruiken, stelt hij dat de markt vroeg is in plaats van oververhit. De analogie die hij geeft is simpel: het feest is nog maar net begonnen.