Analyse van de Nikkei 225 Index terwijl de Japanse yen daalt en de detailhandelsverkopen stijgen

De Nikkei 225 Index bleef stabiel boven ¥50.000 nadat Japan sterke detailhandelscijfers publiceerde en terwijl de yen bleef verzachten. Het reageerde ook op de laatste cijfers van de CPI van Tokio en de groeiende spanningen tussen Japan en China. Dus, heeft het aandeel nog een potentie?

Nikkei 225 Index stabiel terwijl de detailhandelsverkopen in Japan stijgen

De Nikkei 225 Index, die de grootste bedrijven van Japan volgt, blijft stabiel nabij zijn hoogste record, terwijl Softbank, een van de grootste bedrijven, onder druk blijft staan na een daling van 9% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar.

De index bleef boven het belangrijke weerstandsniveau op ¥50.000 nadat het statistiekbureau sterke detailhandelsverkopen had gepubliceerd. Volgens het statistiekbureau stegen de detailhandelsverkopen van 0,0% in september tot 1,6% in oktober.

Deze groei vertaalde zich in een jaarlijkse stijging van 1,7%, een trend die zich kan voortzetten nu het land zich voorbereidt op de invoering van een groot stimuleringspakket onder leiding van Sanae Takaichi, de nieuwe premier.

Het rapport toonde ook aan dat de industriële productie van het land in oktober met 1,4% steeg, hoger dan de mediane schatting van 0,7%. Evenzo bleef de arbeidsmarkt goed presteren, met een werkloosheidspercentage dat op 2,6% bleef staan.

Het rapport liet echter ook zien dat de kerninflatie in Tokio in oktober bleef stijgen en steeg naar een jaarlijks niveau van 2,8%. De belangrijkste consumentenprijsindex steeg naar 2,7% ten opzichte van de vorige 2,8%.

Deze cijfers betekenen dat de inflatie in Japan iets boven het doel van de BoJ van 2,0% ligt, en dat het een teken is dat de bank dit jaar de rente zal blijven verhogen.

In een verklaring op donderdag zei Asahi Noguchi, een functionaris van de BoJ, dat hij geleidelijke renteverlagingen steunde. Hij betoogde dat het te laag houden van de rente zo lang een nadelig effect op de economie zou hebben.

Andere functionarissen van de BoJ, waaronder Kazuo Ueda, hebben gesuggereerd dat de bank al in december de rente zal verhogen.

In theorie zouden Japanse aandelen slechter presteren als de bank de rente begint te verhogen, omdat dat meer geld naar de obligatiemarkt zou trekken. Uit gegevens blijkt zelfs dat buitenlanders aandelen ter waarde van £348 miljard hebben verkocht en obligaties kochten ter waarde van ¥576 miljard.

Een renteverhoging van de BoJ, die valt op een moment dat de Federal Reserve overweegt te verlagen, kan helpen om de Japanse yen te stimuleren, die de afgelopen weken sterk is gedaald.

Spanningen tussen Japan en China

De Nikkei 225 Index bleef ook stabiel terwijl Donald Trump Takaichi aanspoorde om verdere escalatie te voorkomen.

Deze crisis begon toen Takaichi Beijing waarschuwde voor een invasie van Taiwan, wat China ertoe aanzette reisadviezen uit te geven, economische maatregelen en internationale lobbyactiviteiten.

In een telefoongesprek met Takaichi drong Donald Trump er bij haar op aan verdere escalatie te vermijden terwijl hij probeert zijn relatie met Beijing te herstellen.

Daarom is de voortdurende prestatie van de Nikkei 225 Index een teken dat beleggers geloven dat het voortdurende conflict geen blijvende impact zal hebben op Japan en zijn bedrijven.

Technische analyse van de Nikkei 225 Index

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de Nikkei 225 Index de afgelopen maanden sterk opwaarts is geweest. Het is gestegen vanaf een dieptepunt van ¥30.885, het laagste niveau in april.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) en de stijgende trendlijn gebleven, de laagste schommelingen sinds augustus.

Er zijn tekenen dat het aandeel Nikkei 225 Index langzaam een double-top patroon vormt met ¥52.627, het hoogste punt dit jaar. Dit betekent dat het met 5% zal herstellen ten opzichte van het huidige niveau. Een beweging boven dat niveau wijst op meer winst, mogelijk tot het psychologische niveau van ¥53.000.