Boeing-aandeel: CFO Malave gaf investeerders net weer een reden om te laden

Boeing (NYSE: BA) ging vanmorgen in het groen van start nadat Jay Malave, financieel directeur van de organisatie, op een UBS-conferentie bevestigde dat het herstel van het bedrijf "in volle gang" is.

Volgens hem zal BA de aanstaande overname van Spirit Aerosystems tegen het einde van dit jaar afronden, wat naar grote lijnen naar verwachting de toeleveringsketen van het bedrijf zal stabiliseren.

Op het moment van schrijven is het aandeel van Boeing meer dan 15% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van een jaar tot nu toe in september.

Hier is waarom het de moeite waard is om Boeing-aandelen te kopen richting 2026

Dinsdag vertelde Malave aan investeerders dat BA in 2026 een jaar-op-jaar toename zal zien in zowel 737 als 787 leveringen.

Belangrijker nog, hij verwacht dat de Federal Aviation Administration (FAA) de 737 MAX 10 van het bedrijf eind volgend jaar zal certificeren – waarmee een langdurige overhang op Boeing-aandelen effectief wordt weggenomen.

Malave wees op de defensieafdeling als een lichtpunt, met hoge marges van enkele cijfers op korte termijn, wat belangrijk is aangezien defensiecontracten vaak stabiliteit en voorspelbare kasstromen bieden.

Voor wie een nieuwe positie in BA-aandelen zoekt, creëert deze combinatie van verbeterde leveringen, marges en supply chain een overtuigend argument voor blijvende winstgevendheid.

De opmerkingen van de CFO suggereren dat Boeing niet alleen stabiliseert, maar zich actief positioneert voor groei.

Kunnen de boetes van het DOJ in de toekomst een zwaar gewicht hebben op BA-aandelen

Tijdens de UBS-conferentie was Malave het ermee eens dat de vrije kasstroom (FCF) van Boeing volgend jaar waarschijnlijk onder de $2,0 miljard zal uitkomen die voor 2025 wordt verwacht.

Hoewel dit voorzichtige beleggers kan zorgen baren, schreef hij de verwachte daling vooral toe aan een straf van het DOJ – en benadrukte dat dit geen operationele zwakte weerspiegelt.

Het onderscheid is belangrijk omdat het bevestigt dat het operationele herstel van het aan de NYSE genoteerde bedrijf intact blijft, en zodra de boete is geabsorbeerd, het in staat zou moeten zijn om zijn koers naar sterkere kasgeneratie te hervatten.

Kort gezegd ondermijnt de tijdelijke klap de bredere investeringshypothese voor Boeing-aandelen niet, vooral omdat de CFO zei dat BA zich blijft inzetten voor een langetermijndoel van 10 miljard dollar.

De verkoopmultiple van Boeing rechtvaardigt ook aankoop op het huidige niveau

Al met al versterken Malave's opmerkingen het optimistische verhaal rond BA-aandelen.

Boeing voert een meerjarig herstelplan uit, ondersteund door een enorme achterstand aan commerciële vliegtuigorders en een defensiedivisie die de marge uitbreidt.

De overname van SPR staat op het punt de wrijving in de toeleveringsketen te verminderen, wat cruciaal is voor het herstellen van de productiebetrouwbaarheid. Natuurlijk zal de boete van het DOJ volgend jaar zwaar op de cashflow drukken, maar het verandert niets aan de operationele vooruitzichten – die blijven verbeteren.

Ondertussen blijft de waardering van iets meer dan 2x de verkoop ook redelijk, gezien de enorme omvang van de backlog van Boeing en het potentieel voor normalisatie van de kasstroom na 2026.

Voor langetermijnbeleggers biedt het bedrijf blootstelling aan zowel cyclisch herstel in de commerciële luchtvaart als stabiele defensie-inkomsten.

Met het management dat vertrouwen uitstraalt en investeerders die veerkracht tonen tegenover kortetermijnuitdagingen, aandelen app Boeing het gevoel dat het momentum is teruggewonnen.

Malave's opmerkingen geven opnieuw een reden om te geloven dat het ommekeerpunt van het bedrijf niet alleen intact is, maar ook versnelt.