Nikkei 225 Index voorspelling: Is het een koop als de BoJ de rente verhoogt?

De Nikkei 225 Index bleef dinsdag onder druk staan, omdat marktdeelnemers reageerden op aanwijzingen dat de Bank of Japan (BoJ) de rente zal verhogen, zelfs nu de inflatie afneemt. De index daalde voor de tweede dag op rij en bereikte een dieptepunt van ¥49.400, wat ~6,30% onder het hoogste punt van dit jaar ligt.

Mogelijke renteverhoging van Bank of Japan

De Nikkei 225- en Topix-indices bleven dit jaar onder hun hoogste niveaus nadat beleggers reageerden op een verklaring van Kazuo Ueda, het hoofd van de BoJ.

In zijn verklaring suggereerde hij dat de bank mogelijk besluit de rente te verhogen. Zo'n stap, die sommige analisten verwachtten, is opmerkelijk omdat deze komt nu de inflatie in het land afneemt. Gegevens verzameld door het statistiekbureau van het land gaven aan dat de inflatie is gedaald van 4,0% in januari tot 2,7% in november.

De renteverhoging zal komen terwijl de Japanse yen dit jaar onder druk blijft staan . De USD/JPY-wisselkoers steeg naar een hoogtepunt van 157,88, meer dan 12% hoger dan het laagste punt dit jaar. Als zodanig zou een koers een manier zijn waarop de bank de waarde van de yen verhoogt.

Het meest opvallend is dat de renteverhoging van de BoJ zal plaatsvinden terwijl de Federal Reserve overweegt om deze maand voor de derde keer de rente te verlagen. Sommige functionarissen hebben gesuggereerd dat ze deze maand renteverlagingen zullen steunen, met verwijzing naar de prestaties van de arbeidsmarkt, aangezien het werkloosheidspercentage is gestegen tot 4,3%.

Een renteverlaging van de Federal Reserve, samenvallend met de renteverhoging van de Bank of Japan, zal impact hebben op de aandelenmarkt naarmate handelaren hun carry trades afbouwen.

Belangrijke Japanse aandelen zijn de laatste tijd gedaald

De lopende prestaties van de Nikkei 225 Index laten zien dat enkele opmerkelijke bedrijven de afgelopen weken zijn teruggezakt.

Zo is de aandelenkoers van Softbank gedaald tot ¥16.000, een daling van 42% ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar. Het aandeel is gedaald nadat het bedrijf zijn Nvidia-aandelen verkocht en zwaar leende om zijn AI-ambities te financieren.

Zo heeft het bedrijf zich gecommitteerd om tot 40 miljard dollar te investeren in OpenAI en heeft het een marge-lening ter waarde van meer dan 13,5 miljard dollar opgesloten door zijn Arm-aandelen te verkopen.

Tegelijkertijd zijn de Bitcoin-bezittingen de afgelopen maanden gedaald, aangezien de munt is gedaald van $126.300 naar $85.000 vandaag.

Andere Nikkei 225-indexbedrijven die dinsdag kelderden, waren populaire namen als Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works en Nikon Corporation.

Aan de andere kant hebben sommige belangrijke bedrijven het de afgelopen maanden goed gedaan. Zo bereikten toonaangevende Japanse banken zoals Sumitomo Mitsui Banking een meerjarig hoogtepunt. Het aandeel MUFG is met 55% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in april van dit jaar. Het aandeel van Mizuho steeg naar ¥6.600, een recordhoogte, terwijl Resona steeg naar ¥1.600, het hoogste niveau sinds 2007.

Technische analyse van de Nikkei 225 Index

Nikkei 225 Indexgrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse tijdschema laat zien dat de Nikkei 225 Index de afgelopen weken onder druk is gekomen, van het jaarhoogtepunt van ¥52.627 in november naar het huidige ¥49.387.

Het is boven de stijgende trendlijn gekomen die de laagste schommelingen sinds augustus van dit jaar verbindt. Het is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk weer stijgen naarmate de bulls het belangrijke weerstandsniveau van ¥52.626 targeten. Dit vooruitzicht blijft bestaan zolang de index boven de stijgende trendlijn ligt.