Nvidia-aandelen blijven dalen: droogt de gracht van de AI-favoriet op nu de concurrentie toeneemt?

Het aandeel van Nvidia daalde woensdag toen beleggers reageerden op nieuwe concurrentiedruk van Amazons nieuwe Trainium 3 kunstmatige intelligentiechip, het nieuwste teken dat grote cloudproviders hun inspanningen om hun eigen AI-silicium te ontwikkelen versnellen.

Op het moment van publicatie was het Nvidia-aandeel 0,6% gedaald en werd verhandeld op ongeveer $180,34.

Amazon heeft Trainium 3 dinsdag onthuld en het gepresenteerd als een kostenefficiënt alternatief voor het trainen en bedienen van AI-modellen.

Het bedrijf zei dat de nieuwe chip de kosten voor AI-training en inferentie met maximaal 50% kan verlagen in vergelijking met systemen met equivalente GPU's — de categorie die door Nvidia wordt gedomineerd.

Amazon zei ook dat het van plan is Nvidia's NVLink Fusion-technologie te gebruiken in zijn toekomstige AI-computinginfrastructuur, waarbij deze wordt geïntegreerd met de aankomende Trainium4-chip.

"Met Nvidia NVLink Fusion die naar AWS Trainium4 komt, verenigen we onze scale-up architectuur met AWS' custom silicon om een nieuwe generatie versnelde platforms te bouwen," zei Nvidia CEO Jensen Huang.

"Samen creëren NVIDIA en AWS de compute fabric voor de AI-industriële revolutie."

Nvidia benadrukt de langetermijnvraag ondanks concurrerende maatregelen

Nvidia werkt eraan om investeerders gerust te stellen dat het het dominante marktaandeel kan behouden, zelfs nu Amazon, Google en andere hyperscalers het gebruik van interne silicium uitbreiden.

De neutrale positie van het bedrijf op de markt — als leverancier in plaats van directe concurrent in clouddiensten — blijft een strategisch voordeel, aangezien sommige technologiegiganten er misschien de voorkeur aan geven niet zwaar afhankelijk te zijn van concurrerende hardware.

Nvidia CFO Colette Kress zei dinsdag dat AI-modellen die op de nieuwe Blackwell-chips zijn getraind, over ongeveer zes maanden zullen verschijnen.

Ze merkte op dat het bedrijf tot 2026 500 miljard dollar aan boekingen heeft voor Blackwell- en Rubin-chips, exclusief een aanstaande deal met OpenAI die nog niet is afgerond.

Afzonderlijk zei de Europese AI-start-up Mistral dat het zijn next-generation modellen op Nvidia-hardware heeft getraind.

De bedrijven benadrukten dat Mistral's Large 3-model een tienvoudige prestatieverbetering behaalde ten opzichte van Nvidia's GB200 NV72 serverracks vergeleken met de vorige H200-generatie.

Het concurrentielandschap begint intens te worden

Hoewel de eerdere adoptie van meer dan 50.000 AMD-chips door Oracle Cloud Infrastructure een groeiende interesse in niet-Nvidia-oplossingen signaleerde, komt de concurrentiedruk nu het duidelijkst van Amazon Web Services.

Met Trainium 3 heeft AWS een belangrijke stap gezet richting het verdiepen van zijn interne AI-siliciumstrategie.

De chip zou vier keer zoveel prestaties leveren als zijn voorganger en het energieverbruik met 40% verminderen, wat AWS' ambitie onderstreept om zijn datacenters te optimaliseren rond eigen hardware.

Google daarentegen richt een agressievere bende op voor zijn Tensor Processing Units en promoot TPU's bij grote klanten zoals Meta.

De push suggereert dat Google TPU-adoptie wil uitbreiden onder hyperscalers die traditioneel op Nvidia GPU's hebben vertrouwd.

De gezamenlijke inspanningen van Amazon, Google en AMD signaleren een verbredend concurrentielandschap in de AI-hardwaresector.

Hoewel Nvidia de duidelijke leider blijft, behoren de grootste klanten nu tot de meest zichtbare uitdagers — elk probeert de afhankelijkheid van externe leveranciers te verminderen en de controle over hun AI-infrastructuur uit te breiden.