Het aandelenpatroon van Ulta Beauty wijst op $600 terwijl de winst stijgt

Het aandeel Ulta Beauty steeg met meer dan 6% in de verlengde uren nadat het bedrijf sterke financiële resultaten had gepubliceerd, wat een veerkrachtige vraag in de sector aantoonde. Het steeg naar $566 vanaf de slotprijs van $533, en ligt nu ongeveer 83% ten opzichte van het laagste niveau van dit jaar.

Het bedrijf van Ulta Beauty gaat goed

De financiële resultaten die donderdag werden gepubliceerd, toonden aan dat de schoonheidsproductenwinkel, waarin Warren Buffett vorig jaar investeerde , het goed doet in een moeilijke omgeving.

De omzet van Ulta Beauty steeg vorig kwartaal met 12,9%, deels geholpen door de overname van Space NK en de opening van nieuwe winkels. Een omzetgroei van dubbele cijfers voor een bedrijf in zijn sector is een goede zaak, omdat het laat zien dat de vraag veerkrachtig is.

De vergelijkbare omzet van Ulta Beauty steeg met 6,3%, terwijl de brutowinst met 14,9% steeg tot 1,2 miljard dollar. Dit cijfer was ~40,4% van de omzet, hoger dan de eerdere 39,7%.

De groei van Ulta Beauty is dit jaar goed geweest, met een omzet over negen maanden die met 8,8% steeg tot 8,5 miljard dollar, en de nettowinst daalde tot 796 miljoen dollar. De winst was lager dan vorig jaar door de overname van Space NK en een stijging van 15,1% in de kosten. De CEO zei:

"Spannende assortimentsnieuwheid, verbeterde in-store- en digitale ervaringen, en gedurfde marketinginspanningen spreken onze gasten aan en hebben sterke verkoopresultaten, marktaandeel en groei in alle categorieën en kanalen opgeleverd."

Ulta zette zijn aandelenterugkoopprogramma voort, waarbij het zijn uitstaande aandelen met meer dan 693 miljoen dollar heeft verminderd. Uit gegevens blijkt dat het bedrijf 44,8 miljoen uitstaande aandelen heeft, een daling ten opzichte van 55 miljoen in 2021, een stap die de winst per aandeel aanzienlijk heeft verhoogd.

Er waren echter enkele opmerkelijke tegenwind in dit rapport. Een daarvan was dat de voorraden met 16% stegen tot 2,7 miljard dollar. Het management wees op de nieuwe winkelopeningen en de overname van Space NK. In de meeste gevallen is een toename van voorraden meestal een grote tegenwind voor een bedrijf.

Een andere grote tegenwind is dat de kortlopende schuld van het bedrijf steeg naar $551 miljoen van $199 miljoen in het tweede kwartaal.

Het management verwacht dat het bedrijf van Ulta Beauty goed zal blijven draaien, met een nettoomzet van $12,3 miljard, hoger dan de bovenkant van het vorige bereik van $12,1 miljard.

Ook wordt verwacht dat de operationele marge tussen de 12,3% en 12,4% zal liggen, hoger dan de eerdere schatting van tussen de 11,9% en 12%.

Technische analyse van de aandelenkoers van Ulta Beauty

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Ulta Beauty de afgelopen maanden stabiel is gebleven, van een dieptepunt van $308 in maart naar een hoogtepunt van $572 dit jaar.

Ulta-aandelen zijn boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven en hebben langzaam een cup-and-handle grafiekpatroon gevormd, wat vaak leidt tot meer stijging in de loop van de tijd. Het wordt nu verhandeld in de schouderssectie.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen terwijl de bulls het belangrijke weerstandsniveau van $600 nastreven.

De bullish Ulta-aandelenkoers wordt ongeldig als deze onder de belangrijke steun op $492 zakt.