Zorgaandelen die 'de ultieme afdekking' tegen AI-correctie worden genoemd

Arnaud Girod, hoofd economie en cross-asset strategie van Kepler Cheuvreux, raadt aan om toegang te krijgen tot gezondheidszorgaandelen als je je zorgen maakt over een AI-bubbel die in 2026 zal barsten.

Deskundigen, waaronder de "Big Short"-investeerder Michael Burry, hebben alarm geslagen over het feit dat de waarderingen van kunstmatige intelligentie-aandelen de afgelopen maanden te zwaar zijn geraakt.

Maar de gezondheidszorg biedt "precies het tegenovergestelde" aan beleggers richting het nieuwe jaar, vertelde Girod vandaag in een interview met CNBC . In feite zou de sector "de ultieme afdekking" kunnen zijn tegen een AI-correctie, voegde hij eraan toe.

Waarom zijn zorgaandelen een bescherming tegen AI-correctie

Volgens Arnaud Girod zijn zorgbedrijven structureel beschermd tegen risico's van AI-verstoring.

In tegenstelling tot technologiebedrijven waarvan de bedrijfsmodellen afhankelijk zijn van snelle innovatiecycli, zijn zorgfranchises verankerd in essentiële vraag- en regelgevingskaders.

Op CNBC adviseerde hij beleggers om aandelen te zoeken die "niet worden uitgedaagd door AI-disruptie", maar wel in staat zijn de technologie te benutten voor productiviteitswinst.

AI helpt medicijnfabrikanten al om klinische proeven te stroomlijnen, kosten te verlagen en innovatie te versnellen. Deze dubbele dynamiek – bescherming tegen verstoring en potentieel efficiëntievoordeel – maakt zorgaandelen uniek gepositioneerd als hedge.

In een markt waar kunstmatige intelligentie bijna 40% van de Amerikaanse aandelenprestaties aanstuurt, biedt gezondheidszorg stabiliteit, veerkracht, diversificatie en duurzaamheid, merkte Girod op.

Girod is bijzonder optimistisch over Europese gezondheidszorgaandelen

Kepler Cheuvreux is bijzonder positief over Europese zorgaandelen richting 2026.

De senior strateeg heeft onlangs de in de EU gevestigde zorgnamen opgewaardeerd naar "sterk overgewicht" – met als verwijzing naar verbeterde zichtbaarheid voor farmaceutische bedrijven na jaren van beleids- en tarieftegenwind.

Het kwartaalboek van het bedrijf benadrukte dat demografische trends zoals vergrijzing en stijgende obesitascijfers op lange termijn structurele steun bieden aan de Europese zorgaandelen.

Nu de tarieven minder bedreigend zijn en de hervormingen van geneesmiddelenprijzen milder uitpakken dan gevreesd, ziet Girod nieuw momentum in de bocht.

Een naam waar hij bijzonder positief over is, is BB Biotech (SWX: BION) – een gespecialiseerd platform dat geconcentreerde toegang biedt tot innovatieve biotechnamen.

Kepler raadt BB Biotech aan voor gespecialiseerde blootstelling

BB Biotech is een topkeuze onder de experts van Kepler Cheuvreux vanwege het gedisciplineerde beleggingsmodel en zijn staat van dienst.

BION streeft naar een jaarlijks rendement van 15% door wereldwijd te investeren in snelgroeiende biotechbedrijven die baanbrekende therapieën ontwikkelen. Tot 10% werd ook toegewezen aan particuliere bedrijven, waardoor vroege blootstelling aan veelbelovende technologieën mogelijk werd.

Sterke punten zijn onder andere de immergroene structuur, de geschiedenis van vroege weddenschappen op transformerende medicijnen en het robuuste due diligence-proces. Een gezonde dividendrendement van 3,93% maakt het nog aantrekkelijker voor investeerders die op inkomen gericht zijn.

Volgens Arnaud Girod belichaamt BION de veerkracht en het potentieel van de zorgsector, waardoor het een strategische bescherming vormt tegen door AI gedreven marktturbulentie.

Voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie, stabiliteit en langetermijngroeipotentieel, biedt het een aantrekkelijke kans om risico in balans te brengen met het benutten van innovatie.