Hang Seng Index voorspeld terwijl het Chinese overschot stijgt en de aandelen van Pop-Mart dalen

De Hang Seng Index trok zich maandag terug, terwijl China sterkere dan verwachte handelscijfers rapporteerde en de koperprijs een recordhoogte naderde. De blue-chip index daalde naar H$25.833, een daling ten opzichte van het hoogste punt van H$27.300 tot nu toe.

De handel in China stijgt nu koper een recordhoogte nadert

De Hang Seng en andere top Chinese indices bleven onder druk staan, ondanks macrogegevens die aantonen dat de economie het goed bleef doen.

Gegevens die maandagochtend werden vrijgegeven, toonden aan dat het handelsoverschot van China voor het eerst dit jaar tot $1 biljoen steeg, aangezien de export met 5,9% steeg ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, terwijl de import slechts met 1,9% steeg. Deze toename vond plaats toen de spanningen tussen China en de Verenigde Staten iets afkoelden na de eerste ontmoeting tussen Donald Trump en Xi Jinping.

De stijgende Chinese handelscijfers kwamen een week nadat een andere set enquêtegegevens wees op een verdere economische vertraging in het land. De PMI's voor productie en diensten van het land bleven onder de 50, een teken dat de economie aan het vertragen was.

Ondertussen zette de koperprijs zijn sterke stijging voort en naderde een recordhoogte. Het steeg naar een recordhoogte van $11.705 per ton, terwijl analisten bij Citigroup suggereerden dat het dit jaar meer potentie tegemoet ging.

Koper is een belangrijk metaal dat vaak wordt gezien als een barometer voor de wereldeconomie vanwege zijn rol in belangrijke industrieën zoals de productie en bouw. De stijgende prijs kan dan ook een teken zijn dat de Chinese economie het goed doet, aangezien zij de grootste koper is.

Vooruitkijkend is de volgende belangrijke katalysator voor de Hang Seng Index de aanstaande rentebeslissing van de Federal Reserve op woensdag, die de toon zal zetten voor wat we in 2026 kunnen verwachten.

De beslissing van de Fed is cruciaal voor de Hang Seng Index vanwege de koppeling die altijd op de Hongkongse dollar heeft bestaan. Deze koppeling betekent dat de Hong Kong Monetary Authority (HKMA) altijd doet wat de Fed doet.

Topbewegers van de Hang Seng Index

De meeste bedrijven in de Hang Seng Index stonden vandaag in het groen, waarbij Pop-Mart de grootste achterblijver was met een daling van meer dan 7%. Het is met meer dan 40% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau tot nu toe, nu de Labubu-rage is afgekoeld.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank en ICBC waren maandag de grootste achterblijvers met een daling van meer dan 2,63%.

Aan de andere kant steeg de aandelenkoers van Baidu met 3,70% na berichten dat het bedrijf overwoog Kunlunxin, zijn chipbedrijf in Hongkong, te noteren, een stap die het bedrijf op meer dan 3 miljard dollar zal waarderen. Het bedrijf steeg ook toen Cathie Wood een belang in het bedrijf kocht, een teken dat zij vindt dat het bedrijf sterk ondergewaardeerd is.

De andere grootste stijgers in de Hang Seng Index zijn bedrijven als SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass en China Resources Beer.

Technische analyse van de Hang Seng Index

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de Hang Seng Index de afgelopen maanden binnen een strak bereik is gebleven. Sinds oktober bevindt het zich binnen het smalle kanaal tussen de steun- en weerstandsniveaus op H$25.190 en H$27.190.

Als gevolg hiervan consolideert het aandeel op de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelde (EMA), terwijl de Gemiddelde Directionele Index (ADX) is gedaald naar 9,30, het laagste niveau van dit jaar, een teken dat de volatiliteit is afgenomen.

Daarom zal de index waarschijnlijk in deze spanne blijven in de komende dagen terwijl beleggers wachten op het komende rentebesluit van de Fed.