De aandelenkoers van Qualcomm geeft gemengde signalen: is het een goede aankoop?

De koers van Qualcomm zette de afgelopen dagen zijn recente herstel voort doordat beleggers de recente dip accepteerden. Het QCOM-aandeel werd verhandeld op $175, meer dan 10% hoger dan het laagste niveau in november, wat een marktkapitalisatie van meer dan $187 miljard opleverde.

De groei van Qualcomm zet zich voort

De aandelenkoers van Qualcomm is met meer dan 47% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in april van dit jaar, terwijl de rugwind van kunstmatige intelligentie (AI) aanhield.

De rally versnelde recentelijk nadat het bedrijf chips onthulde, bekend als de Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, die in de toekomst mogelijk concurreren met Nvidia .

Daarna ging het door nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde, waaruit bleek dat de omzet met 10% steeg tot $11,3 miljard.

Meer resultaten toonden aan dat de omzet van QCT van het bedrijf met 13% steeg tot $9,8 miljard, terwijl de IoT-omzet met 7% steeg tot $1,68 miljard.

Het bedrijf heeft ook zijn toekomstverwachte richtlijnen versterkt en verwacht nu dat de omzet in het eerste kwartaal tussen de 11,8 miljard en 12,6 miljard dollar zal liggen.

Het grootste deel van deze groei zal afkomstig zijn van de Qualcomm CDMA Technologies (QCT)-activiteiten, waarvan men verwacht dat deze tussen de 10,3 miljard en 10,9 miljard dollar zal opleveren.

De kleinere Qualcomm Technology Licensing (QTL) divisie zal naar verwachting tussen de 1,14 miljard en 1,16 miljard dollar opleveren. Deze onderneming heeft een EBIT-marge tussen 74% en 78%, hoger dan QCT's 30% tot 32%.

Analisten verwachten dat de groei zal vertragen

Aan de andere kant tonen gegevens van Yahoo Finance aan dat de omzet van het bedrijf in het huidige kwartaal $12,15 miljard zal bedragen, een stijging van 4,11% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Analisten verwachten ook dat de jaarlijkse omzet met 2,92% zal groeien tot $45,43 miljard, gevolgd door $46 miljard in het volgende boekjaar. Deze schattingen betekenen dat het bedrijf niet naar verwachting significant zal profiteren van zijn AI-investeringen.

Deze trage groei verklaart waarom de waarderingsstatistieken van het bedrijf niet zo luxe zijn als die van andere chipbedrijven zoals Nvidia en AMD. De verwachte koers-winstverhouding is gedaald tot 14,43, lager dan de sectormediaan van 24. De forward EV naar EBITDA-metriek van 11,60 is veel lager dan de mediaan van 19 in de sector.

Deze cijfers betekenen dus dat het bedrijf meer innovatieve producten moet ontwikkelen om zijn groei te stimuleren. Hoewel de recent gelanceerde AI-chips goed zijn, is de kans groot dat ze geen marktaandeel zullen veroveren ten opzichte van andere bedrijven zoals AMD en Nvidia.

Analisten hebben een milde mening over het bedrijf, waarbij de gemiddelde schatting onder analisten die door Yahoo Finance wordt gevolgd $191 is, een stijging van 9% ten opzichte van het huidige niveau.

Technische analyse van de aandelenkoers van Qualcomm

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van QCOM is hersteld van een dieptepunt van $118,80 in april naar $175 vandaag. Het heeft een opgaande kanaal gevormd en bleef boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het aandeel blijft boven de Supertrend-indicator, een teken dat de bullish trend zich voortzet. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft stijgen, met het volgende niveau om in de gaten te houden op $185, de bovenkant van het kanaal.

Het aandeel heeft echter een head-and-shoulders-patroon gevormd, een veelvoorkomend bearish omkeerteken. Dit betekent dat, hoewel het aandeel meer stijging heeft, er een risico bestaat dat het kan terugkrabbelen, mogelijk tot $160.