Analyse van de Amerikaanse aardgasprijs: Door het weer veroorzaakte piek of aanvang van een bullish trend

Op dinsdag verlengde de Amerikaanse aardgasprijs de verliezen ten opzichte van de vorige sessie als reactie op voorspellingen van warmer weer in de meeste delen van het land.

Bijna recordproductie en ruime voorraden hebben de terugval verder aangewakkerd, zelfs terwijl de stieren de controle behouden.

Ondertussen staan de Europese prijzen onder verkoopdruk terwijl beleggers de vooruitzichten van een vredesakkoord en daaropvolgende versoepeling van de Russische sancties afwegen.

Europa versus Amerikaanse aardgasprijzen: De paradox die zich bevindt binnen

Deze tijd van het jaar wordt meestal gekenmerkt door hogere aardgasprijzen, omdat beleggers een verhoogde opwarmingsvraag in het winterseizoen van het noordelijk halfrond inschatten.

Sterker nog, de weersvoorspelling is een van de positieve factoren die de Amerikaanse aardgasprijzen eind vorige week tot een driejarig hoogtepunt hebben gestopt. Bovendien hebben recordhoeveelheden LNG-export naar Europa de maandenlange rally aangewakkerd.

Hoewel het vooruitzicht op korte termijn positief blijft, lijken beleggers te twijfelen of de recente opleving het begin is van een grotere bullish trend of slechts een door het weer veroorzaakte piek die snel zal afnemen.

Inderdaad, dit dilemma, samen met de verwachte winstboeking, verklaart de terugtrekking die sinds het begin van de week is geregistreerd.

Volgens de bijgewerkte weersvoorspelling wordt verwacht dat de meeste delen van de VS op korte termijn warmere temperaturen zullen ervaren .

De atmosferische G2 heeft aangegeven dat het oosten en zuiden van de VS kouder zullen zijn in de periode tussen 18 en 22 december, terwijl andere regio's warmer blijven.

In haar laatste wekelijkse rapport benadrukte EIA een aantrekking van 12 Bcf tegenover de verwachte 15 Bcf. Vervolgens steeg het overschot van 160 Bcf naar 191 Bcf. Naast de ruime hoeveelheid aardgas in opslag, drukt de bijna-recordproductie op de prijzen.

Desalniettemin blijven de stabiele LNG-exporten de Amerikaanse aardgasprijzen ondersteunen terwijl ze verkoopdruk uitoefenen op de Europese markt.

In de huidige maand bedroegen de aardgasstromen naar de acht grote LNG-exportfabrieken in de VS gemiddeld 18,9 Bcf/per dag, vergeleken met het maandelijkse record van 18,2 Bcf/per dag.

Ondertussen hebben de vooruitzichten op een vredesakkoord waarbij Russisch gas mogelijk terugkeert, de benchmark voor Europese prijzen, de Nederlandse TTF, naar het laagste niveau sinds april 2024 gebracht.

Technische analyse van de Amerikaanse aardgasprijs

Eind vorige week steeg de Henry Hub aardgasfutures tot een driejarig hoogtepunt van $5,50 per MMBtu, waarmee het zeven opeenvolgende weken van winst markeerde.

Sinds eind september zijn er hogere pieken en dieptepunten geregistreerd, aangezien een positieve verwachting van de vraag het bullish sentiment aanwakkert.

Op dinsdag breidde het de verliezen van de vorige sessie uit, nadat het weer onder de psychologisch cruciale zone van $5,00 was teruggezakt. Op het moment van schrijven werd het Amerikaanse aardgas verhandeld op $4,81.

Ondanks de terugval houden de bulls nog steeds de controle terwijl het actief blijft handelen boven de 25- en 50-daags EMA's. Sterker nog, de daling kan worden gezien als een afkoeling in plaats van een trendommekeer.

Op korte termijn is het bereik tussen het intradagse hoogtepunt van maandag van $5,20 en de weerstand-om-om-steunzone van $4,70 het in de gaten houden.

Onder die zone zullen de Bulls graag de cruciale steun verdedigen tegen $4,50 terwijl ze genoeg momentum opbouwen voor een rebound.

Aan de andere kant geeft een terugslag boven de bovengrens van het bereik kopers de kans om het 3-jaars hoogtepunt van $5,50 opnieuw te testen.