De Nifty 50 Index stijgt terwijl de RBI een "shock-and-awe"-strategie onthult

De Nifty 50 Index steeg en zweeft nabij zijn recordhoogte, terwijl de Indiase obligatierentes stegen na een belangrijke verklaring van de Reserve Bank of India (RBI). Het is dit jaar met 10,9% gestegen en met 20% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

RBI lanceert een "shock-and-awe"-plan

De blue-chip Nifty 50 Index steeg nadat de RBI de "shock-and-awe"-benadering lanceerde om de liquiditeit in het financiële systeem te vergroten. Evenzo bleef de obligatiemarkt van het land goed presteren, met een daling van het tienjaarsrendement naar 6,57% van het hoogtepunt van deze week van 6,70%.

Het kortetermijnrente op 5 jaar daalde naar 6,353% vanaf het wekelijkse hoogtepunt van 6,47%. Tegelijkertijd verzwakte de Indiase roepie iets, waarbij het USD/INR-paar steeg naar 89,6850 vanaf het dieptepunt van deze week van 89,27.

Deze prijsbeweging vond plaats nadat de RBI aankondigde dat zij deze maand en januari obligaties voor 2 miljard roepies of 22 miljard dollar in vier tranchen zou kopen. Daarnaast zal het in januari van dit jaar een valutaruil van 10 miljard dollar houden.

Deze maatregelen zijn een voortzetting van de eerder deze maand aangekondigde maatregelen. De bank hoopt dat zij zullen helpen de gelduitvloeiing die onlangs plaatsvond toen zij overging naar het ondersteunen van de munt. Die stap leidde tot een daling van de systeemliquiditeit, waarbij het banktekort steeg tot 727 miljard roepies.

De Nifty 50 Index reageerde op een rechterlijke uitspraak in de Verenigde Staten die Donald Trumps besluit bevestigde om de H1-B visumkosten te verhogen tot $100.000, een stap die India zal treffen. India heeft een marktaandeel van 70% in het visumprogramma, waarbij bedrijven als Tata Consultancy, Wipro en Infosys een groot marktaandeel hebben.

Een belangrijk probleem voor de Nifty 50 Index dit jaar is het aanhoudende handelsconflict tussen India en de Verenigde Staten. Trump heeft een tarief van 50% opgelegd op alle goederen uit India, een maatregel die veel bedrijven in de kiesdistricten heeft getroffen. Deze tarieven hebben bijgedragen aan de onderprestatie in vergelijking met andere wereldwijde indices zoals de TSX Composite en de SandP 500 Index.

Topwinnaars en achterblijvers onder Indiase aandelen dit jaar

De meeste bedrijven in de Nifty 50 Index stonden in het groen, hoewel de winsten minder uitgesproken waren dan bij andere wereldwijde indices.

De grootste stijgers in de index waren bedrijven als Shriram Finance, Maruti Suzuki, Bajaj Finance, Eicher Motors, SBI Life Insurance en Hindalco Industries. Al deze aandelen stegen dit jaar met meer dan 44%, mede dankzij hun binnenlandse focus en sterke financiële resultaten.

Aan de andere kant waren de grootste achterblijvers in de Nifty 50 Index bedrijven als Trent, Tata Motors, Tata Consultancy, Power Grid, Infosys, ITC en Wipro. De aandelen van Tata Motors daalden door een grote hack die de Jaguar Land Rover-activiteiten tot stilstand bracht.

Adviesbureaus zoals TCS, Infosys en Wipro zijn gedaald door het H1-B visumprogramma.

Nifty 50 Index technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50 Index het de afgelopen maanden goed heeft gedaan en nu nabij het jaarhoogtepunt van ₹26.317 zweeft. Het heeft een opgaande geul gevormd en nadert de bovenzijde.

De index is boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven. Het ligt ook boven de Supertrend-indicator en de Ichimoku-wolk.

Daarom zal de Nifty 50 Index waarschijnlijk blijven stijgen terwijl bulls mikken op de volgende belangrijke weerstand van ₹26.400.