Voorspelling van BP-aandelenkoers terwijl het Castrol verkoopt aan Stonepeak Partners

De aandelenkoers van BP is de afgelopen weken teruggetrokken doordat beleggers de energieprijzen hebben zien dalen. Het aandeel werd verhandeld op 427p, een daling van 10% ten opzichte van het hoogste punt in november. Dus, zal het aandeel herstellen nadat het bedrijf met zijn desinvesteringen begint?

BP PLC zette zijn eerste stap in haar desinvesteringsstrategie

De aandelenkoers van BP zal in de schijnwerpers staan nadat het bedrijf een deal heeft aangekondigd om een groot belang in zijn Castrol-activiteiten te verkopen. In een aankondiging liet het bedrijf weten dat het zijn meerderheidsbelang zal verkopen aan Stonepeak Partners in een deal waarbij het wordt gewaardeerd op 10,1 miljard dollar.

BP zal ongeveer 6 miljard dollar aan contanten uit de transactie ontvangen en als minderheidsaandeelhouder blijven. Deze verkoop maakt deel uit van de ommekeerstrategie van het bedrijf, die erop gericht is bedrijven ter waarde van meer dan 20 miljard dollar in de komende jaren te verkopen.

BP hoopt dat deze activaverkopen het bedrijf zullen vereenvoudigen in een tijd waarin het aandeel achterblijft bij andere bedrijven in de energiesector, zoals ExxonMobil, Shell en Chevron.

Het verwacht ook dat de verkoop van activa zal helpen het leverage te verminderen en het rendement van aandeelhouders te verhogen. Het laatste punt is opmerkelijk omdat het bedrijf zijn kwartaalaandeleninkoop verlaagde tot tussen de 750 miljoen en 1 miljard dollar, een daling van 1,75 miljard dollar.

BP heeft ook andere dingen gemaakt als onderdeel van haar ommekeerstrategie. Het schroefde zijn ambities voor schone energie af, en deze maand kondigde het bedrijf een grote managementwissel aan. Het heeft Meg O'Neill van Woodside weggekaapt om CEO te worden.

Zij verving Murray Aunchincloss, wiens ommekeerstrategie lauwe ontvangst kreeg van investeerders.

De meest recente resultaten toonden aan dat het bedrijf in het derde kwartaal een winst van 2,2 miljard dollar en 3,8 miljard dollar in de eerste negen maanden van het jaar behaalde. Het bedrijf had ook een operationele kasstroom van 7,8 miljard dollar en werkt eraan om zijn netto schuld tegen het einde van 2027 terug te brengen tot tussen de 14 en 18 miljard dollar.

Is BP een goed aandeel om te kopen?

Het grootste risico van BP is dat de energieprijzen in de nabije toekomst onder druk kunnen blijven. Brent en de West Texas Intermediate (WTI) zijn met 25% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt dit jaar, en technische cijfers wijzen op meer dalen.

BP, net als andere bedrijven in de energiesector, doet het goed wanneer de olieprijzen stijgen en andersom.

Aan de positieve kant heeft BP's geschiedenis van onderprestatie het bedrijf zwaar ondergewaardeerd vergeleken met zijn concurrenten. Als gevolg hiervan zal de voortdurende ommekeerstrategie waarschijnlijk helpen om de prestaties te verbeteren.

LEES MEER: BP is 'zeker een overnamedoel', zegt marktexpert

Technische analyse van de aandelenkoers van BP

De dagelijkse grafiek toont dat de aandelenkoers van BP in april een dieptepunt bereikte op 315p en daarna herstelde naar een hoogtepunt van 470p. Deze opleving was een gok dat de ommekeerstrategie van het bedrijf goed zou uitpakken.

Onlangs is het aandeel echter teruggetrokken nadat het een double-top patroon had gevormd, een van de risicovolste tekenen in de technische analyse.

Het is onder de stijgende trendlijn gezakt die de laagste schommelingen sinds april vorig jaar verbindt. Het bewoog ook onder het 100-daags exponentiële voortschrijdende gemiddelde (EMA) en het niveau van 61,8 Fibonacci Retracement.

Daarom is de meest waarschijnlijke prijsvoorspelling van het BP-aandeel bearish, met de volgende belangrijke steun om in de gaten te houden bij het 50% Fibonacci Retracement-niveau van 393p. Aan de andere kant zal een beweging boven de weerstand op 435p het bearish vooruitzicht ongeldig maken.