Amerikaanse olievoorraden stijgen door mogelijke toegang tot de enorme Venezuelaanse voorraden

De aandelen van Amerikaanse oliemaatschappijen stegen maandag sterk, een sprong die werd aangewakkerd door de mogelijkheid om toegang te krijgen tot de enorme oliereserves van Venezuela.

De aandelen van Chevron, de enige Amerikaanse grote die momenteel actief is in de Venezuelaanse olievelden, zagen een stijging van 6,5% in de premarket-handel, volgens een Reuters-rapport.

Ondertussen kenden raffinaderijen zoals Marathon Petroleum, Phillips 66, Valero Energy en PBF Energy ook aanzienlijke stijgingen, met een stijging tussen 4% en 11%.

Marktpiek volgt op politieke verschuiving

De winst volgde op de verklaring van president Donald Trump dat de VS de controle over het Zuid-Amerikaanse land zouden overnemen nadat de president was gearresteerd.

Ondanks het bezit van de grootste oliereserves ter wereld, is de productie van Venezuela de afgelopen decennia sterk gedaald.

Deze daling wordt toegeschreven aan wanbeheer, verminderde buitenlandse investeringen na de nationalisatie van de olie-industrie en sancties.

"We gaan onze zeer grote Amerikaanse oliemaatschappijen, de grootste ter wereld, laten ingrijpen, miljarden dollars uitgeven, de zwaar kapotte infrastructuur en olie-infrastructuur repareren en geld gaan verdienen voor het land," zei Trump zaterdag nadat Amerikaanse troepen de Venezolaanse president Nicolas Maduro uit Caracas hadden gegrepen.

De olieprijzen stegen met meer dan 1% door onzekerheid over de oliestromen in Venezuela. De prijzen hadden het grootste deel van de dag in het rood doorgebracht doordat zorgen over overaanbod de markt in hun greep hielden.

Volgens Trump blijft het volledige embargo op alle Venezolaanse olie-exporten voorlopig van kracht.

Staat Venezolaanse ruwe olie

Venezolaanse ruwe olie is een zware, zure olie die wordt gekenmerkt door een hoog zwavelgehalte. Deze samenstelling maakt het zeer geschikt voor de productie van diesel en zwaardere brandstoffen.

Deze ruwe olie levert echter doorgaans lagere winstmarges op dan andere kwaliteiten, vooral die uit het Midden-Oosten.

Ahmad Assiri, onderzoeksstrateeg bij Pepperstone, werd geciteerd in het Reuters-rapport:

Chevron is, vanwege zijn voortdurende activiteiten in Venezuela onder een Amerikaanse vrijstelling, goed gepositioneerd om een van de eerste bedrijven te zijn die profiteert van een beleidswijziging.

Tegelijkertijd zouden raffinaderijen profiteren van betere toegang tot zware ruwe olie dichter bij hun faciliteiten.

Teruggave van activa

Volgens analisten van J.P. Morgan kan de Amerikaanse stap ook de teruggave van activa mogelijk maken die Venezuela in 2007 in beslag nam tijdens de tijd van de overleden leider Hugo Chavez.

ConocoPhillips en Exxon Mobil hebben volgens de analisten aanzienlijke lopende arbitrageuitspraken met een grote kans op terugvordering.

Het optimisme kwam tot uiting in de aandelenkoersen, met een stijging van 5,5% voor ConocoPhillips en een stijging van 3% voor Exxon.

Aandelen in olievelddienstenbedrijven, waaronder Baker Hughes, Halliburton en SLB, lieten stijgen van 6,6% tot 9%. De technologie die deze bedrijven aanbieden, wordt als essentieel beschouwd voor het verhogen van de ruwe productie van Venezuela.

De politiek instabiele omgeving, gecombineerd met jarenlange verwaarlozing bij het onderhoud van infrastructuur en jarenlang gebrek aan investeringen, betekent volgens analisten dat een zinvol herstel tijd zal kosten.

In de jaren zeventig bereikte de olieproductie van Venezuela 3,5 miljoen vaten per dag, wat meer dan 7% van de totale wereldwijde productie vertegenwoordigt.

De productie daalde echter aanzienlijk en daalde in de jaren 2010 onder de 2 miljoen vaten per dag. Vorig jaar bedroeg de productie gemiddeld ongeveer 1,1 miljoen vaten per dag, goed voor ongeveer 1% van de wereldwijde voorraad.