Ochtendbrief: Aziatische markten voorzichtig voorafgaand aan de Amerikaanse banencijfers; Venezuelaanse olieplannen staan in het vooruitzicht

De Aziatische markten verhandelden vrijdag gemengd, omdat beleggers aan de zijlijn bleven voorafgaand aan een belangrijk Amerikaans banenrapport en een mogelijk marktbepalende uitspraak van het Hooggerechtshof over de legaliteit van president Donald Trumps wereldwijde tarieven.

Tegelijkertijd droegen ontwikkelingen rond de Venezolaanse oliesector, verse gegevens over de inflatie in China en een juridische uitdaging van Amerikaanse staten over bevroren federale financiering bij aan een drukke wereldwijde achtergrond.

Aziatische markten zijn voorzichtig

Aziatische aandelen daalden in de vroege handel, wat de voorzichtigheid van beleggers tegenhoudt voorafgaand aan belangrijke economische en politieke gebeurtenissen in de VS.

MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan daalde met 0,09%, net onder het recordhoogte dat eerder deze week werd bereikt.

De Nifty 50 in India was 0,4% lager.

De Japanse Nikkei ging tegen de regionale trend in en steeg met 1,4%, mede dankzij sterke winst en een optimistisch vooruitzicht van Fast Retailing, de eigenaar van het Uniqlo-merk.

Europese aandelenfutures gaven een stijging aan, 0,3%, terwijl Wall Street de vorige sessie grotendeels gelijk afsloot.

Binnen de Amerikaanse markten presteerden lucht- en defensieaandelen beter, met een belangrijke index die een recordhoogte bereikte, weerspiegeld door winsten in Europese defensieaandelen.

Verhoogde geopolitieke spanningen dreven ook de olieprijzen op.

Beleggers richten zich op twee kortetermijnrisico's: het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van december en een mogelijke uitspraak van het Hooggerechtshof over tarieven die tijdens Trumps eerste termijn zijn opgelegd.

Analisten waarschuwden dat het afschaffen van de tarieven de overheidsinkomsten zou kunnen schaden, de rente op staatsobligaties zou kunnen verhogen en nieuwe volatiliteit zou kunnen veroorzaken.

Voorlopig leken handelaren terughoudend om grote posities te nemen voorafgaand aan deze gebeurtenissen.

Amerikaanse gegevens die donderdag werden vrijgegeven, toonden aan dat de vraag naar arbeid traag bleef, wat de verwachtingen versterkte dat de economie zich in een fase van "geen aanstelling, geen ontslag" bevindt.

Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat het aantal niet-agrarische loonlijsten in december met 60.000 zal zijn gestegen, na een stijging van 64.000 in november.

Het oktoberrapport liet een scherp verlies van 105.000 banen zien, grotendeels doordat federale werknemers uitgestelde overnames aangingen.

De markten rekenen dit jaar minstens twee renteverlagingen van de Federal Reserve in, hoewel beleidsmakers minder verlagingen hebben aangekondigd dan dat.

Het rendement op de 10-jaars staatsobligaties daalde licht tot ongeveer 4,17%, terwijl de dollarindex tegen grote valuta's dicht bij een maandhoogte bleef hangen.

Amerikaanse plannen voor de Venezuelaanse oliesector

De olieprijzen verlengden de stijgingen, waarbij Brent-ruwe olie met 0,7% steeg tot ongeveer $62,46 per vat, terwijl beleggers geopolitieke risico's en ontwikkelingen in Venezuela afwogen.

Washington heeft een oliedeal van 2 miljard dollar aangekondigd en is van plan Venezolaanse ruwe olie te verkopen die in opslag ligt te midden van jaren van sancties.

Door de Amerikaanse overheid gesteunde pogingen om Venezolaanse olie te exporteren hebben interesse getrokken van grote oliemaatschappijen en handelsbedrijven, waaronder Chevron, Vitol en Trafigura.

Er worden gesprekken verwacht in het Witte Huis, waar leidinggevenden mogelijke rollen zullen bespreken bij het nieuw leven inblazen van de gehavende energiesector van Venezuela.

De VS hebben aangegeven de Venezolaanse olieverkoop te willen controleren en de opbrengsten op Amerikaanse rekeningen te willen houden, waarbij mogelijk tot 50 miljoen vaten verkocht kunnen worden.

Hoewel Venezuela de grootste oliereserves ter wereld bezit, hebben jarenlange onderinvesteringen de infrastructuur in verval gebracht.

Schattingen suggereren dat de wederopbouw in een decennium tot wel 100 miljard dollar kan kosten, wat tot voorzichtigheid onder oliebestuurders leidt ondanks sterke politieke steun van de regering-Trump.

De inflatie in China geeft gemengde signalen

In China toonden gegevens aan dat de consumenteninflatie in december versnelde tot het snelste tempo in bijna drie jaar, gedreven door seizoensgebonden stijgingen van voedselprijzen voorafgaand aan het Chinese Nieuwjaar.

De consumentenprijzen stegen met 0,8% op jaarbasis, wat overeenkwam met de verwachtingen, terwijl de maandelijkse inflatie 0,2% bedroeg.

De onderliggende vraag bleef echter zwak.

De kerninflatie bleef ongewijzigd op 1,2%, en producentenprijzen daalden met 1,9% ten opzichte van een jaar eerder, waarmee een deflatoire reeks van meer dan drie jaar werd verlengd.

Voor 2025 als geheel bleef de consumenteninflatie gelijk en miste het doel van ongeveer 2% in Beijing.

Economen waarschuwden dat de vastgoeddip en de zwakke arbeidsmarkt ondanks beleidssteun de uitgaven blijven belasten.

Amerikaanse staten procederen over bevroren federale fondsen

Om de politieke onzekerheid te vergroten, hebben vijf door Democraten geleide Amerikaanse staten, waaronder New York en Californië, een rechtszaak aangespannen tegen de regering-Trump vanwege een bevriezing van 10 miljard dollar aan federale steun voor kinderopvang en andere diensten voor gezinnen met een laag inkomen.

De staten beschuldigden de regering ervan hen om politieke redenen te hebben getarget en de fondsen te hebben stopgezet zonder de vereiste juridische procedures te volgen.

Het Witte Huis gaf niet direct commentaar.

De zaak voegt een nieuwe juridische uitdaging toe aan een al complexe beleidsomgeving, met mogelijke gevolgen voor staatsbegrotingen en sociale programma's.