Hier is waarom de aandelenkoers van Adobe is gecrasht en waarom deze mogelijk weer zal herstellen

Het aandeel Adobe is geëvolueerd van een van de populairste transacties op Wall Street tot een van de grootste achterblijvers. Het daalde tot een dieptepunt van $309, het laagste niveau sinds november 2022, en 55% onder het hoogste niveau in 2021 heeft het miljarden dollars aan waarde gewist, aangezien de marktkapitalisatie daalde van meer dan $340 miljard naar de huidige $129 miljard.

Analisten maken zich zorgen over het Adobe-aandeel

Wall Street-analisten zijn zeer negatief over Adobe, een van de toonaangevende bedrijven in de technologie-industrie. Oppenheimer-analisten hebben het aandeel van overpresteerd naar marktprestaties verlaagd, met als reden de mogelijke verstoring door geavanceerdere AI-tools.

Goldman Sachs heeft een verkoopscore en een koersdoel van $290, terwijl BMO en Jefferies het bedrijf onlangs hebben verlaagd. Als gevolg hiervan is het consensusdoel voor het aandeel gedaald van $575 12 maanden geleden naar de huidige $406.

De belangrijkste bearish visie is dat AI-tools zo geavanceerd worden dat de vraag naar sommige van hun producten in de loop van de tijd zal blijven afnemen. Ook geloven investeerders dat sommige van hun recent gelanceerde AI-producten nog een lange weg te gaan hebben.

LEES MEER: Adobe-aandeel: waarom zijn gemeten AI-strategie op de lange termijn een 'winnaar' kan blijken

Het belangrijkste is dat het bedrijf is ontwricht door bedrijven als Figma en Canva. Canva, een Australisch bedrijf, is uitgegroeid tot een grote naam in de ontwerpindustrie, met een waardering op de particuliere markt die steeg tot meer dan 42 miljard dollar.

Daarnaast is het bedrijf van een snelgroeiende technologiegigant veranderd in een bedrijf waarvan de groeitraject is vastgelopen. De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet met 10% steeg en een recordhoogte van $6,19 miljard bereikte in het vierde kwartaal van boekjaar 2025.

Het bedrijf sloot het kwartaal af met Resterende Prestatieverplichtingen (RPO) van 22,5 miljard dollar, een bedrag waarvan analisten verwachten dat het zal blijven groeien.

ADBE is een koopje geworden

Aan de positieve kant is Adobe op de meeste statistieken een koopje geworden. Zo heeft het bedrijf een forward PE-ratio van 13,9, lager dan het vijfjarengemiddelde van 30 en de sectormediaan van 25.

Daarnaast heeft het bedrijf een forward PEG-ratio van 1,07, wat ook lager is dan de sectormediaan van 1,71.

Het bedrijf heeft ook een goede Rule-of-40 multiple, aangezien de groei op 10% blijft en de EBITDA- en nettowinstmarges respectievelijk op 30% en 40% liggen. Dit betekent dat de laagste veelvoud ~40 is, wat een teken is dat de groei en marges in balans zijn.

Ter ondersteuning van deze opvatting is het feit dat analisten verwachten dat de groei van de omzet en winstgevendheid in de toekomst zal doorgaan. De gemiddelde schatting is dat de omzet 26 miljard en 28,35 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 9% jaar-op-jaar.

De winst per aandeel (EPS) zal naar verwachting stijgen van $20,95 in 2025 naar $23,45 dit jaar. De winst per aandeel zal naar verwachting stijgen naar $26,3 in het volgende boekjaar.

Technische analyse van de aandelenkoers van ADBE

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Adobe de afgelopen maanden sterk neerwaarts is geweest, met een dieptepunt van $309, het laagste niveau sinds 22 oktober.

Een nadere blik laat zien dat het aandeel een gigantisch vallend wigpatroon heeft gevormd waarvan de twee lijnen op het punt staan samen te komen. Een wedge is een van de meest voorkomende bullish omkeersignalen in de technische analyse.

Daarom is de kans groot dat het aandeel in de komende jaren zal herstellen, aangezien het bedrijf een koopje is geworden. Als dit gebeurt, zal het volgende belangrijke weerstandsniveau om in de gaten te houden $350 zijn. Het alternatieve scenario is dat het daalt en het belangrijkste steunniveau bereikt op $272, het laagste niveau in september 2022.