Top 3 redenen om AST SpaceMobile-aandelen te verkopen terwijl het nieuwe SHIELD-contract stijgt

AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) steeg aanzienlijk en behaalde vanochtend een recordhoogte van bijna $120 nadat het was geselecteerd als hoofdaannemer voor het SHIELD-programma.

"SHIELD" maakt deel uit van een breder verdedigingskader van 151 miljard dollar dat gericht is op bescherming tegen raket-, ruimte- en cyberdreigingen – en ASTS is nu gepositioneerd om direct op toekomstige opdrachten te bieden.

Het contract dient als een enorme goedkeuring van de Amerikaanse overheid voor haar dual-use satelliettechnologie. Toch zijn er redenen om te overwegen AST SpaceMobile-aandelen op 16 januari te "verkopen".

AST SpaceMobile aandelen zijn perfect geprijsd

Met een marktkapitalisatie die nu ruim boven de 40 miljard dollar ligt, is ASTS geen speculatief penny-stock meer – het wordt geprijsd alsof wereldwijd succes een zekerheid is.

Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf verloor 45 cent per aandeel in het meest recente gerapporteerde kwartaal en wordt nu verhandeld tegen een koers-/verkoopverhouding (K/S) van bijna 1.300 keer, volgens Barchart.

En dat is alleen wanneer het in de intermitterende servicefase zit. Terwijl de eerste tweede generatie BlueBird – Block 2 – satellieten worden gelanceerd, heeft AST SpaceMobile nog slechts een handvol satellieten in een baan om de aarde.

Daarom, als er zelfs maar een kleine hapering is in de uitrol van de volgende 20 satellieten, mist het ASTS-aandeel een fundamentele waarderingsvloer, waardoor een correctie van 20% gemiddelde-reversie zeer waarschijnlijk is.

ASTS-aandeelhouders lopen het risico op een enorme verwatering

Om het doel te bereiken van "45-60 satellieten" die nodig zijn voor continue dekking in de VS tegen het einde van dit jaar, heeft AST SpaceMobile enorme hoeveelheden kapitaal nodig.

Daartoe greep het bedrijf eind 2025 een kapitaalverhoging van 1 miljard dollar, voornamelijk bestaande uit converteerbare senior obligaties met een prijs van ongeveer 96,30 dollar per aandeel.

Aangezien de aandelen van AST SpaceMobile momenteel rond de $115 schommelen, zitten die note-houders al "in het geld".

Als ze ervoor kiezen hun schuld om te zetten in eigen vermogen, zal dat een enorme instroom van nieuwe aandelen veroorzaken, waardoor de bestaande investeerders van het bedrijf worden verwaterd en er aanzienlijke institutionele verkoopdruk op het aandeel ontstaat.

ASTS-aandelen kunnen de marktaandelenoorlog verliezen

Terwijl AST SpaceMobile beschikt over superieure breedbandtechnologie (hogere snelheden, beter spectrum), beschikt SpaceX/Starlink over de superieure logistieke machine.

Op het moment van schrijven heeft Starlink al honderden direct-to-cell-satellieten gelanceerd. Zelfs als hun dienst beperkt is tot sms en basisdata, zijn ze al actief bij T-Mobile.

Bovendien lobbyen Starlink en andere concurrenten actief bij de FCC om het vermogen van ASTS' enorme phased array-antennes te beperken, met als reden mogelijke interferentie.

Dit betekent dat ASTS aandelen de techoorlog kunnen winnen, maar de marktaandelenoorlog kunnen verliezen als Starlink de wereldwijde MNO-markt verzadigt met een "goed genoeg" service voordat ASTS continue dekking bereikt.

Daarom beoordeelt Wall Street AST SpaceMobile momenteel alleen op "hold" – waarbij het gemiddelde doel van ongeveer $80 een potentiële "neerwaartse kant" van meer dan 30% vanaf hier aangeeft.