Dow stijgt, S&P 500 licht hoger; chip-aandelen blijven onder druk

De Dow Jones Industrial Average en de S&P 500 sloten maandag hoger, terwijl de Nasdaq Composite lager eindigde omdat zwakte in chip-aandelen de winst in andere sectoren tenietdeed voorafgaand aan een bepalende week voor bedrijfswinsten, inflatiecijfers en het rentebesluit van de Federal Reserve.

De Dow won 262.83 punten, of 0.51%, en sloot op 52,210.08.

De S&P 500 steeg 0.02% naar 7,413.18, terwijl de Nasdaq Composite 0.18% daalde naar 24,932.08.

Beleggers hielden de aandacht gericht op de aanstaande kwartaalcijfers van Microsoft, Amazon, Meta Platforms en Apple, die naar verwachting nieuwe inzichten zullen geven in AI-uitgaven nadat de recente resultaten van Alphabet en Tesla vragen opriepen over het tempo van kapitaaluitgaven.

De markten keken ook uit naar het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdag, waarbij beleggers de mogelijkheid wogen dat beleidsmakers de rente langer hoger houden te midden van inflatiezorgen.

Chip-aandelen zetten daling voort nu ontwikkelingen in China wegen

Halfgeleideraandelen bleven onder druk, hoewel ze zich herstelden van hun sessielagen na een volatiele handelsdag.

De VanEck Semiconductor ETF (SMH) zette zijn recente daling voort, terwijl Advanced Micro Devices ongeveer 5% verloor, Teradyne 4% daalde, en Micron Technology ruwweg 2% verloor. In de VS genoteerde aandelen van ASML daalden eveneens bijna 6%.

Chipfabrikanten stegen aanvankelijk nadat de Chinese geheugenchipfabrikant ChangXin Memory Technologies (CXMT) een spectaculaire beursintroductie maakte op de Shanghai Stock Exchange.

Het sentiment verzwakte echter na berichten dat China is begonnen met de ontwikkeling van binnenlandse deep ultraviolet (DUV)-litografiemachines die in de halfgeleiderproductie worden gebruikt, wat zorgen wekte over toenemende concurrentie voor Amerikaanse chipfabrikanten.

De halfgeleidersector bleef ook onder druk staan doordat beleggers AI-gerelateerde investeringen herbeoordeelden na recente winstrapporten die hogere AI-uitgaven benadrukten.

Ondanks de recente uitverkoop staat de Philadelphia Semiconductor Index in 2026 nog steeds ongeveer 63% hoger, hoewel hij ongeveer 20% is gedaald ten opzichte van het record dat eind juni werd bereikt.

Buiten de technologiesector waren consumentengoederen en gezondheidszorg tijdens de sessie enkele van de best presterende sectoren, aangezien beleggers roteerden naar meer defensieve delen van de markt.

Olie zakt nu de Fed en winstcijfers centraal blijven staan

De olieprijs daalde scherp nadat de Verenigde Staten hun militaire campagne tegen Iran hadden gepauzeerd en president Donald Trump zei dat Washington gesprekken voerde met Teheran, waardoor directe zorgen over verstoringen van het aanbod afnamen.

Brent-olie futures sloten 8.7% lager op $88.36 per vat, terwijl West Texas Intermediate 7.5% daalde naar $82.61, beide op het laagste niveau in meer dan een week.

De daling van de olieprijzen drukte op energieaandelen, waarbij Occidental Petroleum en Exxon Mobil beiden lager sloten.

De aandacht verschuift nu naar de beleidsaankondiging van de Federal Reserve op woensdag.

Volgens de CME FedWatch Tool geven handelaren momenteel een kans van 62% dat de centrale bank deze week de rentetarieven ongewijzigd laat, terwijl ze ook een aanzienlijke mogelijkheid van een renteverhoging inprijzen.

Beleggers zullen ook de publicatie van de Personal Consumption Expenditures Price Index voor juni op donderdag volgen, de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie, voor extra aanwijzingen over het rentevooruitzicht.

Analisten verwachten dat S&P 500-bedrijven gezamenlijk een winstgroei voor het tweede kwartaal van ongeveer 39% rapporteren ten opzichte van een jaar eerder, waarbij AI-gerelateerde bedrijven naar verwachting een aanzienlijk deel van die uitbreiding zullen uitmaken.

De aanstaande winstrapporten van de grootste technologiebedrijven zullen waarschijnlijk het beleggerssentiment ten aanzien van AI-uitgaven en de bredere aandelenmarkten in de komende weken vormgeven.