De aandelenkoers van Pop Mart stijgt na de terugkoop, maar het HandS-patroon wijst op een terugtrekking

De aandelenkoers van Pop Mart steeg dinsdag met meer dan 8%, de beste prestatie in vijf maanden, terwijl beleggers het nieuwe aandelenkoopprogramma toejuichten. Het steeg naar een intradaghoogte van H$ 198, aanzienlijk hoger dan het laagste punt van H$ 174 deze maand. Het blijft 42% lager dan het hoogste punt van dit jaar.

De aandelenkoers van Pop Mart stijgt door een nieuwe terugkoop

De belangrijkste reden waarom de aandelenkoers van Pop Mart steeg, is dat het bedrijf een grote aandeleninkoop aankondigde. Het kocht aandelen ter waarde van $32 miljoen terug, de eerste terugkoop sinds februari 2024.

De aandelenterugkoop is een teken dat het management gelooft dat het bedrijf ondergewaardeerd is. Het is ook bedoeld om de prestaties van het aandeel te verbeteren nadat het met meer dan 40% is gecrasht ten opzichte van het hoogste punt in 2025.

Analisten denken dat het bedrijf dit jaar meer middelen kan inzetten om het aandeelhoudersrendement te verhogen, dankzij de sterke verkoop van Labubu in 2025.

Labubu-uitdagingen blijven bestaan

Pop Mart, een populaire speelgoedfabrikant, haalde de krantenkoppen vanwege Labubu, een knuffeldier dat wereldwijd viraal ging, wat leidde tot een stijging van de verkoop en de aandelenkoers.

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet in het afgelopen boekjaar met 205% steeg tot meer dan RMB 13 miljard. De brutowinst steeg met 234% tot RMB 9,76 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar RMB 4,5 miljard, waarbij de nettowinstmarge steeg naar 33,7% ten opzichte van de eerdere 21,2%.

De sterke omzetgroei droeg bij aan een versterking van de balans, waarbij de totale activa stegen tot RMB 21,3 miljard.

De grootste uitdaging voor het bedrijf is echter dat er tekenen zijn dat de Labubu-rage aan het afnemen is. Een van deze tekenen is dat de verkoop teleurstellend was tijdens het Black Friday-evenement van vorig jaar in de Verenigde Staten.

Een ander rapport van YipitData toonde aan dat de omzetgroei van Labubu in Noord-Amerika in het kwartaal tot december vertraagde tot 424%, veel lager dan in de voorgaande kwartalen.

Daarom is de kans groot dat Labubu een rage zal zijn vergelijkbaar met Beanie Babies, die in de jaren negentig populair werden, maar vervolgens instortten.

Tegelijkertijd zijn er aanhoudende zorgen over of de inzet naar de entertainmentindustrie zich op termijn zal uitbetalen. Het opende Pop Land, een groot pretpark in Shanghai, en werkt naar verluidt samen met Sony aan een film over Labubu.

Daarnaast werkt het bedrijf aan het ontwikkelen van andere personages en breidt het zijn activiteiten in het buitenland uit. Sommige analisten denken dat al deze initiatieven het aandeel dit jaar zullen helpen herstellen. Analisten van Morgan Stanley schreven dat:

Technische analyse van de aandelenkoers van Pop Mart

Pop-Mart aandelengrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de Pop Mart-aandelenkoers de afgelopen maanden sterk is gedaald.

Het vormde een gigantisch hoofd-en-schouders patroon waarvan de halslijn $233 kostte. Een HandS is een van de populairste bearish patronen.

De index heeft een dalend kanaal gevormd, en de huidige sprong was bedoeld om de bovenzijde opnieuw te testen. Het is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel op korte termijn blijft dalen en later dit jaar weer herstelt. Als dit gebeurt, kan het dalen naar het belangrijkste ondersteuningsniveau op $150.