De aandelenkoers van Tesco zit vast in een correctie: kan het snel herstellen?

De aandelenkoers van Tesco trok zich terug en ging in een correctie, waarbij het met 11% daalde ten opzichte van het hoogste niveau in november vorig jaar. Het werd woensdag verhandeld op 425p, een daling ten opzichte van het all-time hoogtepunt van 481p. Dit artikel legt uit wat te verwachten is, aangezien technische factoren wijzen op meer dalen op korte termijn.

Technische analyse van de aandelenkoers van Tesco

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de TSCO-aandelenkoers de afgelopen maanden is teruggezakt, van een hoogtepunt van 481p in november naar de huidige 424p.

Het is onder het Fibonacci-retracementniveau van 23,6% gezakt op 438p, terwijl de Supertrend-indicator rood is geworden. Daarnaast is het aandeel onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt, een teken dat de beren de controle hebben.

Tegelijkertijd heeft het aandeel een bearish vlagpatroon gevormd, dat wordt gekenmerkt door een verticale lijn en een kleine stijgende kanaal.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, met de volgende belangrijke doelstellingen op respectievelijk 38,2% en de 50% retracement-niveaus op respectievelijk 411p en 390p.

De bearish vooruitzichten worden ongeldig als het aandeel boven het 23,6% retracementniveau op 438p herstelt. Een beweging boven dat niveau wijst op meer winst, mogelijk tot het all-time high van 481p.

Tesco heeft sterke fundamenten

De aandelenkoers van Tesco is de afgelopen maanden teruggetrokken doordat beleggers winst boekten na een sterke stijging die steeg van een dieptepunt van 300p in april naar een hoogtepunt van 481p in november.

Het bedrijf heeft nog steeds sterke fundamenten, wat betekent dat de bearish technische factoren een goed instappunt zullen bieden voor langetermijnbeleggers.

Ten eerste zal het bedrijf waarschijnlijk profiteren van de stijgende inflatie in het Verenigd Koninkrijk. Gegevens die woensdag werden vrijgegeven, toonden aan dat de detailhandelsprijsindex (RPI) van het land steeg van min 0,4% in november tot 0,7% in december vorig jaar. Deze groei vertaalde zich in een jaarlijkse stijging van 4,2%, het hoogste niveau in maanden.

Meer gegevens toonden aan dat de hoofdindex voor consumentenprijzen (CPI) steeg van 3,2% in november naar 3,4% in december, terwijl de kern-CPI op 3,2% bleef.

Tesco profiteert van een omgeving met hoge inflatie vanwege de perceptie dat het lage prijzen biedt. Ook profiteert het bedrijf van de relatief hogere marges.

De activiteiten van Tesco doen het relatief goed, zoals blijkt uit de recente handelsrapportage voor het derde kwartaal en de kersthandel. De cijfers toonden aan dat de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal met 3,1% steeg, met de kerstverkopen met 2,4%.

Het bedrijf is ook blijven groeien met zijn marktaandeel, dat is gestegen tot het hoogste niveau in meer dan tien jaar, geholpen door investeringen tijdens de winkeltocht en de prijsmatching-functies. Ook heeft het geprofiteerd van investeringen in online verkoop, die met 11% zijn gestegen.

Het bedrijf blijft zijn aandeelhouders belonen via terugkopen en dividenden. Het staat op het punt zijn aandeleninkoopprogramma van £1,45 miljard af te ronden, terwijl het dividendrendement is gestegen tot 3,35%