Het Peloton-aandeel vormt een risicovol patroon doordat insiders verkopen en de shortrente stijgt

De aandelenkoers van Peloton is de afgelopen maanden onder intense druk gekomen doordat de groeitraject afnam en insiders aandelen verkochten. PTON daalde dinsdag met meer dan 7% en bereikte een dieptepunt van $5,85, het laagste niveau sinds mei vorig jaar. Het is met 35% gedaald ten opzichte van de hoogste niveaus in oktober en heeft een risicovol patroon gevormd, wat wijst op meer daling.

Peloton ziet enkele verbeteringen nu de tegenwind in de kern blijft bestaan

Peloton Interactive, een bedrijf dat floreerde tijdens de pandemie, krijgt te maken met grote tegenwind nu het management het bedrijf blijft hervormen.

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal van 2026 met 6% daalde tot $551 miljoen. Deze inkomsten waren veel hoger dan de eerdere richtlijn.

De brutomarge van Peloton daalde met 30 basispunten tot 51,5%, terwijl de nettowinst steeg tot $14 miljoen. Deze winstgevendheidsgroei was vooral te danken aan kostenbesparingen, waaronder een die in augustus vorig jaar werd aangekondigd.

Naast kostenbezuinigingen heeft het management enkele belangrijke ontwikkelingen doorgevoerd om de verkoop te stimuleren. Het lanceerde de Peloton Cross Training Series, de grootste upgrade op het gebied van fietsen, profielen en roeiproducten.

Het bedrijf lanceerde ook Peloton IQ, de toetreding tot de kunstmatige intelligentie-industrie. Het kreeg ook Breathwrk, een applicatie die gebruikers helpt kalmte, energie en focus te bereiken.

En deze week werd het bedrijf de nieuwste grote naam die de regering-Donald Trump aanklaagt vanwege haar tarieven. Het hoopt dat het Hooggerechtshof tegen deze heffingen zal oordelen en de regering zal aansporen om bedrijven terug te betalen.

Toch blijft het bedrijf geconfronteerd met grote uitdagingen, waaronder de verhoogde concurrentie van andere bedrijven die loopbanden en hometrainers produceren.

Analisten verwachten ook dat de omzetgroei de komende jaren onder druk zal blijven staan. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de jaarlijkse omzet van Peloton dit jaar met 0,44% zal dalen tot $2,48 miljard.

Ze verwachten ook dat de omzet in het volgende boekjaar bescheiden zal herstellen tot 2,51 miljard dollar. Daarnaast wordt verwacht dat de winst per aandeel (EPS) zal stijgen van 15 cent dit jaar naar 20 cent in het volgende boekjaar.

Waarderingszorgen en verkoop van voorkennis

De short-interesse van Peloton Interactive is recentelijk gestegen tot bijna 17%, een teken dat veel beleggers verwachten dat de neerwaartse trend zal aanhouden.

Tegelijkertijd zijn sommige insiders de aandelen blijven verkopen. Gegevens tonen aan dat deze insiders in de afgelopen 12 maanden aandelen voor meer dan 30 miljoen dollar hebben verkocht. Insiderverkopen worden vaak gezien als een rode vlag omdat deze functionarissen vertrouwelijke informatie over het bedrijf hebben.

Ondertussen zijn er zorgen over de stijgende uitstaande aandelen, die zijn gestegen naar 390 miljoen van 270 miljoen in 2021. Stijgende uitstaande aandelen hebben invloed op de winst per aandeel van een bedrijf. Peloton is ook sterk overgewaardeerd met een forward K/W-verhouding van 46.

Technische analyse van de aandelenkoers van Peloton

De dagelijkse grafiek laat zien dat de PTON-aandelenkoers de afgelopen weken is teruggedaald. Het is gedaald van een hoogtepunt van $9,19 in oktober vorig jaar naar de huidige $5,86.

Het aandeel is onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $6 gezakt, de halslijn van het head-and-shoulders-patroon. Het vormde ook een death cross-patroon doordat de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.

Daarom is de meest waarschijnlijke Peloton-aandelenvoorspelling bearish, met als volgende belangrijke doel $5. Een beweging onder dat niveau wijst op een verdere daling naar $4,65, het laagste niveau in april vorig jaar. Dit doel ligt ongeveer 21% onder het huidige niveau.