Het Amazon-aandeel vormt een alarmerend patroon: komt er een crash aan?

De aandelenkoers van Amazon is de afgelopen maanden teruggezakt, van een hoogtepunt van $258 in november naar de huidige $230. Het heeft ook een risicovol grafiekpatroon gevormd, wat wijst op meer dalingen voorafgaand aan de winst.

De technische analyse van de Amazon-aandelenkoers suggereert meer daling

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de AMZN-aandelenkoers de afgelopen maanden is teruggedaald, van een hoogtepunt van $258,71 in november naar de huidige $230.

Het is onder het 50-daags exponentiële voortschrijdend gemiddelde gezakt, wat bevestigt dat de beren voorlopig de controle hebben. Ook is de Supertrend-indicator rood geworden, wat vaak leidt tot meer neerwaartse effecten

Het belangrijkste is dat het aandeel het sterk bearish grafiekpatroon heeft gevormd dat bekendstaat als een head-and-shoulders. De kop is op het hoogste niveau van 258 dollar in 2025, terwijl de schouders tussen de 238 en 250 dollar liggen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel de komende weken blijft dalen, terwijl verkopers mikken op het volgende belangrijke steunniveau van $210, wat samenvalt met het 50% Fibonacci Retracement-niveau. Aan de andere kant zal een beweging boven het belangrijke weerstandsniveau op $250 het bearish vooruitzicht ongeldig maken.

AMZN aandelengrafiek | Bron: TradingView

Amazon-inkomsten zijn de belangrijkste katalysator

De volgende grote katalysator voor de Amazon-aandelenkoers zal de winst zijn, die op 5 februari wordt bekendgemaakt. Deze resultaten zullen meer informatie geven over de prestaties in het afgelopen kwartaal en de groei in de cloud computing-industrie.

De meest recente resultaten toonden aan dat de groei van Amazon in het derde kwartaal doorging. De omzet steeg in het derde kwartaal met 13% tot meer dan $180 miljard, waarbij Noord-Amerika $106 miljard binnenbracht en AWS meer dan $33 miljard verdiende. De internationale activiteiten brachten meer dan 40 miljard dollar op

De operationele winst van Amazon bleef stabiel op $17,4 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar $21 miljard. De nettowinst profiteerde van de winst uit de investeringen, een cijfer dat dit jaar mogelijk blijft stijgen door de winst van Anthropic.

AWS bleef groeien, met een operationele winst van 11,4 miljard dollar, wat veel hoger was dan die van internationaal en Noord-Amerika samen.

Gegevens verzameld door Yahoo Finance tonen aan dat analisten verwachten dat de omzet van Amazon in het vierde kwartaal met 12% is gestegen tot meer dan $211 miljard, terwijl de winst per aandeel met 5% steeg tot $1,95

Analisten verwachten ook dat Amazons jaarlijkse omzet dit jaar met 11% zal stijgen tot 794 miljard dollar. De winst per aandeel wordt verwacht op $7,88, een stijging ten opzichte van $7,07 vorig jaar.

Er is altijd een uitdaging geweest om de echte waarde van Amazon te identificeren vanwege de manier waarop het bedrijf is opgebouwd. In tegenstelling tot andere bedrijven bestaat Amazon uit twee bedrijven in verschillende gebieden. Het heeft een bedrijf met lage groei en lage marges, wat de meeste omzet en de minste winst oplevert.

Aan de andere kant heeft het de AWS-business, die vandaag de wereld van energie brengt. Het is het werkpaard achter de meeste bedrijven, waaronder Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer en Adidas. Dit bedrijf genereert kwalitatieve, terugkerende omzet met hoge marge, wat betekent dat het een hogere waarderingsmultiplex nodig heeft.

Amazon heeft een forward PE-ratio van 32, hoger dan Microsoft, dat een veelvoud van 28 heeft. Idealiter zou Microsoft een hogere veelvoud moeten hebben dan Amazon vanwege zijn bedrijfsmodel, snellere groei en hogere marges. Microsoft heeft een winstmarge van 35%, hoger dan Amazon's 11%.

LEES MEER: AWS-storing onthult wereldwijde afhankelijkheid van Amazons cloudnetwerk