VOO-aandelenanalyse: Hier is waarom deze SandP 500 ETF binnenkort kan dalen

De Vanguard SandP 500 ETF (VOO) is de afgelopen weken zijwaarts gegaan en zweeft nu het winstseizoen voortduurt nabij zijn hoogste record. VOO werd verhandeld op $630, een paar punten onder het all-time high van $640. Hoewel het fonds bullish katalysatoren heeft, is de kans groot dat het binnenkort een ommekeer zal ondergaan.

VOO-aandelen geven bearish signalen

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de VOO-aandelenkoers de afgelopen maanden langzaam heeft opgegaan. Het steeg naar een recordhoogte van $640, een stijging van 45% ten opzichte van het laagste niveau in april

Er zijn echter tekenen dat de index een opgaande wiggrafiek heeft gevormd, bestaande uit twee oplopende en convergerende trendlijnen.

De bovenkant van dit patroon verbindt de hoogste schommelingen sinds oktober, terwijl de onderkant aansluit op augustus vorig jaar. Deze twee lijnen naderen nu hun samenvloeiing, waar bearish uitbraken plaatsvinden.

Het fonds heeft ook een bearish divergentiegrafiek gevormd, dat plaatsvindt wanneer oscillatoren naar beneden bewegen terwijl het actief blijft stijgen. De Percentage Price Oscillator (PPO) is aan het dalen en de twee lijnen naderen hun nullijn.

Ook heeft de Relative Strength Index (RSI) een dalend kanaal gevormd. Daarom zal de ETF waarschijnlijk in de komende weken een bearish inzinking hebben, waarbij het volgende belangrijke doel op $600 ligt, het laagste niveau op 21 november.

Aan de andere kant zal een beweging boven dat all-time hoogtepunt van $640 het bearish vooruitzicht ongeldig maken en wijzen op meer winsten, mogelijk richting het weerstandsniveau van $700.

VOO ETF-aandeel | Bron: TradingView

De terugtrekking van de SandP 500 Index kan van korte duur zijn

Een terugtrekking van de SandP 500 Index zou een normaal onderdeel van de opwaartse trend zijn. Zo trok de ETF zich met meer dan 6% terug van het hoogste punt in oktober tot het laagste niveau in november vorig jaar.

De visie weerspiegelt die van Tom Lee, de oprichter en hoofdanalist van FundStrat, een toonaangevend analysebedrijf en voorzitter van BitMine, die gelooft dat de SandP 500 Index met tussen de 10% en 20% kan dalen en daarna zal herstellen.

Amerikaanse aandelen hebben dit jaar talloze katalysatoren. Ten eerste zal de Federal Reserve waarschijnlijk dit jaar de rente blijven verlagen. Een Polymarket-peiling toont aan dat de meeste handelaren verwachten dat de bank dit jaar drie renteverlagingen zal doorvoeren.

De aandelenmarkt doet het normaal gesproken goed wanneer de Federal Reserve de rente verlaagt, zoals we zagen tijdens de COVID-pandemie.

Ondertussen doen de bedrijfsresultaten het goed. Ongeveer 7% van alle bedrijven in de SandP 500 Index heeft hun resultaten voor het vierde kwartaal gepubliceerd, met een gemiddelde winstgroei van 8,2%. Als dit het definitieve cijfer is, zal het het tiende opeenvolgende kwartaal van winstgroei zijn.

Analisten denken dat de bedrijfswinst dit jaar sterk zal zijn, aangezien de vraag in de Verenigde Staten en andere landen blijft stijgen.

Ondertussen zijn er tekenen dat het Hooggerechtshof Donald Trumps heffingen zal beëindigen in een uitspraak die al deze maand kan komen. Zo'n stap zou goed zijn voor bedrijven in de SandP 500. De impact zou echter van korte duur zijn, want Trump heeft middelen om zijn tarieven opnieuw in te voeren.

De SandP 500-index zal ook profiteren van de aanhoudende opleving van kunstmatige intelligentie, die waarschijnlijk in de nabije toekomst zal aanhouden. Nog deze week merkte Jensen Huang op dat zijn chipvoorraad grotendeels was uitverkocht voor het jaar.

De kans is groot dat de bedrijfsactiviteiten dit jaar zullen toenemen. BitGo heeft zijn beursgang al aangevraagd en meer bedrijven zoals SpaceX en Anthropic zullen dit jaar naar de beurs gaan.