Workday-aandelen zijn een koopje geworden: is het veilig om de dip te kopen?

De aandelenkoers van Workday zette de afgelopen maanden zijn sterke neerwaartse trend voort en bereikte een dieptepunt van $180, het laagste niveau sinds mei 2023. WDAY kelderde met 40% ten opzichte van het hoogste niveau in februari 2024. Dit artikel onderzoekt enkele van de belangrijkste redenen waarom het aandeel is gecrasht en of het een goede aankoop is.

Waarom het aandeel van Workday is gecrasht

Het aandeel van Workday is de afgelopen maanden sterk gedaald, wat de prestaties van andere softwarebedrijven zoals Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian en Box weerspiegelt.

De aanhoudende crash is vooral te wijten aan de angst dat Workday en andere softwarebedrijven worden verstoord door tools van bedrijven in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie, zoals Anthropic en OpenAI.

Daarnaast maken investeerders zich zorgen dat de AI-tools die ze hebben ontwikkeld tijd nodig zullen hebben om populair te worden en na verloop van tijd aanzienlijke bedragen zullen gaan genereren.

Workday heeft zijn AI-tools gelanceerd, waaronder het Agent System of Record en andere AI-agenten. Het heeft ook AI-functies in al zijn producten geïntegreerd. Toch denken analisten dat de groei van omzet en winstgevendheid van deze diensten tijd zal kosten.

Bovendien is het aandeel Workday gedaald door de voortdurende waarderingsreset, aangezien het ooit een van de meest gewaardeerde bedrijven in de VS was. De gemiddelde koers-winstverhouding in de afgelopen vijf jaar was 50, veel hoger dan het SandP 500-gemiddelde van 22.

LEES MEER: De aandelenkoers van Intuit wordt oververkocht en goedkoop: is het veilig om de dip te kopen?

De groei van de omzet op werkdagen vertraagt

De aandelenkoers van Workday is gecrasht omdat analisten verwachten dat de omzetgroei in de loop van de tijd zal afnemen. Uit gegevens blijkt dat de omzet in 2024 met 20% is gegroeid, gevolgd door 16,78% en 16,35% in de daaropvolgende twee opeenvolgende jaren.

De meest recente resultaten toonden aan dat de omzet van Workday in het derde kwartaal met 12% steeg tot $2,43 miljard, met een abonnementsomzet van $2,24 miljard. De vrije kasstroom steeg met 53% tot $549 miljoen.

Wall Street-analisten denken dat de omzetgroei van Workday de komende jaren zal blijven afnemen. De gemiddelde schatting van de jaarlijkse omzet in 2025 is $9,57 miljard, een stijging van 13% jaar-op-jaar. Analisten verwachten ook dat de cijfers zullen laten zien dat de omzet dit jaar met 12,3% zal stijgen tot $10,75 miljard.

Toch zijn er redenen om optimistisch te blijven over Workday nu het aandeel crasht. Ten eerste ligt de huidige aandelenkoers 50% onder het consensusgemiddelde onder 39 analisten. Deze beleggers geloven dat het aandeel de komende maanden zal blijven groeien.

Ten tweede zullen de meeste oplossingen moeilijk te verstoren zijn door kunstmatige intelligentie. Dit betekent dat het bedrijf waarschijnlijk in de loop der tijd goed zal blijven draaien.

Ten derde heeft de aanhoudende WDAY-aandelencrash geleid tot aanzienlijk lagere waarderingscijfers. Zo is de vooruitverwachte koers-winstverhouding gedaald tot 20, lager dan de sectormediaan van 24 en het vijfjarig gemiddelde van 50.

Technische analyse van de aandelenkoers van Workday

De wekelijkse grafiek laat zien dat de WDAY-aandelenkoers de afgelopen maanden is ingestort. Deze crash vond plaats nadat het aandeel een dalend driehoekpatroon vormde waarvan de onderkant op $205 lag. De bovenkant verbond de hoogste schommelingen sinds december 2024.

Het is nu onder alle voortschrijdende gemiddelden en de onderkant van het driehoekpatroon gezakt. Het kwam onder het Fibonacci-retracementniveau van 61,8% en het Ultimate Support-niveau van het Murrey Math Lines-instrument.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, mogelijk tot $150, en later dit jaar weer terugkeren.