De aandelen van Oracle zijn gecrasht: is het een aankoop na de wipedown van 424 miljard dollar?

De aandelenkoers van Oracle zette dit jaar zijn daling voort en bereikte het laagste niveau sinds juni vorig jaar. Het is met bijna 50% gecrasht ten opzichte van het hoogste niveau in oktober vorig jaar, waarbij de marktkapitalisatie is gedaald van $935 miljard naar het huidige $511 miljard. Dit artikel onderzoekt waarom het meer nadelen heeft om zijn winst te verkrijgen.

De technische analyse van de Oracle-aandelen wijst op meer dalingen

De dagelijkse tijdsgrafiek toont dat het ORCL-aandeel in september vorig jaar een piek bereikte op $345, toen het zijn sterke financiële resultaten publiceerde.

Sindsdien is het in een vrije val geweest en is nu gedaald tot $176. Technische gegevens suggereren dat het aandeel meer dalingen heeft omdat het een death cross-patroon heeft gevormd, dat plaatsvindt wanneer de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisen.

Het aandeel is iets onder het belangrijke steunniveau van $177 gezakt, waarmee het dubbele bodempatroon met een halslijn op $207 ongeldig is. Het is onder het niveau van 61,8% van Fibonacci Retracement gezakt.

De Supertrend-indicator is rood geworden, een teken dat de beren de controle behouden. Ook zijn de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren de afgelopen weken blijven dalen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel blijft dalen, met als volgende belangrijke doel $166, het Fibonacci-retracementniveau van 78,60%.

Dit doel ligt ongeveer 7,6% onder het huidige niveau. Een daling onder dit niveau wijst op meer daling, mogelijk tot het dieptepunt van vorig jaar van $117, een daling van 34% ten opzichte van het huidige niveau.

Waarom de aandelen van Oracle zijn gedaald

Oracle, een van de grootste bedrijven in de Verenigde Staten, heeft de afgelopen maanden onder druk gestaan omdat investeerders vragen stellen bij de grote achterstand, de hoge schulden en negatieve kasstroom.

Als gevolg hiervan is het consensuskoersdoel voor het aandeel gedaald van $322 drie maanden geleden naar de huidige $303, wat een stijging van 70% vertegenwoordigt ten opzichte van het huidige niveau.

De meest recente resultaten toonden aan dat Oracles bedrijf in het laatste kwartaal bleef groeien en een belangrijke leverancier werd in de kunstmatige intelligentie-industrie. De resterende prestatieverplichtingen (RPO) stegen met 438% jaar-op-jaar tot $523 miljard, de hoogste in de sector.

Hoewel deze RPO een grote is, maken investeerders zich zorgen omdat het grootste deel ervan van OpenAI komt als onderdeel van het Stargate-project. Er wordt geschat dat OpenAI ongeveer 300 miljard dollar van deze bestelling uitmaakt, wat opmerkelijk is aangezien het nog steeds een zeer onrendabele onderneming is. Het is ook verstrikt in soortgelijke deals ter waarde van meer dan 1 biljoen dollar.

De resultaten van Oracle toonden aan dat de omzet met 14% steeg tot $16,1 miljard, terwijl de winst per aandeel met 91% steeg tot $2,1. Het grootste deel van de groei kwam uit de omzet uit cloudinfrastructuur, die met 68% steeg tot $4,1 miljard, terwijl de Fusion Cloud met 18% steeg.

Tegelijkertijd bleef de schuld van het bedrijf stijgen, met een totale schuld die met meer dan 100 miljard dollar steeg. Daarom maken beleggers zich zorgen over hoe het bedrijf de komende looptijden zal dekken.

Gegevens verzameld door Yahoo Finance tonen aan dat de omzet 16,9 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 20% jaar-op-jaar, terwijl de jaarlijkse omzet met 16% zal groeien tot 66 miljard dollar. Deze omzet zal vervolgens in het volgende boekjaar stijgen tot 86 miljard dollar.

Aan de positieve kant heeft de aanhoudende beurscrash van Oracle het bedrijf sterk ondergewaardeerd, met een vooruitziende koers-winstverhouding die is gestegen naar 2, lager dan de sectormediaan van 24. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het op korte termijn blijft dalen en later dit jaar weer aantrekt doordat beleggers de dip kopen.