De aandelenkoers van Rolls-Royce vormt langzaam een bullish patroon: kan het 1.500p bereiken?

De aandelenkoers van Rolls-Royce is de afgelopen weken teruggezakt, van het recordhoogte van 1.306p op 13 januari naar de huidige 1.235, omdat sommige beleggers winst begonnen te boeken.

Amerikaanse vluchtannuleringen en spanningen in het Midden-Oosten

Het daalde maandag met meer dan 1,4% nadat luchtvaartmaatschappijen duizenden vluchten in de Verenigde Staten hadden geannuleerd vanwege de grote sneeuwstorm.

Deze annuleringen zullen waarschijnlijk een kleine impact hebben op Rolls-Royce Holdings, een bedrijf waarvan de omzetgroei afhangt van vlieguren.

Aan de positieve kant zijn er tekenen dat de situatie normaliseert, waarbij Sean Duffy, de minister van Transport, woensdag normale omstandigheden voorspelt.

De aandelenkoers van Rolls-Royce is ook teruggekeerd te midden van de toenemende spanningen in het Midden-Oosten die mogelijk invloed hebben op de luchtvaartsector. Donald Trump heeft een armada naar het Midden-Oosten gestuurd en overweegt actief opties voor Iran. Een oorlog in de regio zou ook tot meer verstoringen leiden.

Analisten zijn optimistisch over de groei ervan

City-analisten denken dat de activiteiten van Rolls-Royce Holdings de komende jaren zullen blijven floreren. De gemiddelde schatting onder deze professionals is dat de onderliggende omzet voor het afgelopen boekjaar £19,5 miljard zal bedragen, veel hoger dan wat het in 2024 verdiende.

De omzet zal dan stijgen naar £21 miljard dit jaar, £23 miljard in 2027 en £25 miljard in 2028. Deze omzetgroei zal plaatsvinden naarmate de civiele luchtvaartactiviteiten van het bedrijf floreren en het gemiddelde vlieguren stijgen.

Het belangrijkste is dat de inspanningen van het management naar verwachting de winstgevendheid aanzienlijk zullen verbeteren in de loop der jaren. Zo wordt verwacht dat de vrije kasstroom zal stijgen van £3,1 miljard in 2025 naar £4,5 miljard in 2028, een stijging van 45%.

De andere opmerkelijke katalysator voor de Rolls-Royce aandelenkoers is dat GE Aerospace, de grootste concurrent, vorige week sterke financiële resultaten publiceerde. Het meldde dat de orders met 32% zijn gestegen en de aangepaste omzet met 21% steeg en de operationele winst met 25% steeg tot meer dan 9,1 miljard dollar.

Deze groei is een teken dat de sector het goed doet, wat een goede zaak is voor Rolls-Royce Holdings.

Is Rolls-Royce een koopje of duur?

De grootste zorg onder analisten is dat de prijsstijging van Rolls-Royce het bedrijf tot een sterk overgewaardeerd bedrijf heeft gemaakt. Gegevens verzameld door Simply Wall St tonen aan dat het bedrijf ongeveer 25% overgewaardeerd is op basis van de berekening van de verdisconteerde vrije kasstroom (DCF). Deze schatting plaatst het potentiële doel op 987p.

Andere waarderingsindicatoren tonen echter aan dat het een ondergewaardeerd bedrijf is. Het heeft een koers-winstverhouding van 17,8 keer, lager dan zijn andere concurrenten zoals BAE Systems, Babcock en GE Aerospace. De forward PE-ratio van 26 is echter hoger dan die van deze bedrijven.

Een mogelijke katalysator voor het bedrijf is dat de kleine modulaire reactoren (SMR) activiteiten de komende jaren goed zullen blijven presteren.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RR-aandelenkoers een sterk bullish patroon heeft gevormd dat tot een herstel kan leiden. Het vormt nu een bullish vlagpatroon, dat bestaat uit een verticale lijn en een dalend kanaal.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelde (EMA) en de Supertrend-indicator gebleven. Daarom is de meest waarschijnlijke verwachting bullish, met als volgende belangrijke doel 1.306p, het hoogste punt dit jaar. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winst, mogelijk tot 1.500p dit jaar.