Hier is waarom de aandelenkoers van HSBC in een sterke bullrun verkeert

De aandelenkoers van HSBC zette zijn sterke rally voort en staat nu op het hoogste punt ooit, met een marktkapitalisatie van 300 miljard dollar. Het is de zesde grootste bank ter wereld geworden, na JPMorgan, Bank of America, ICBC, Agriculture Bank of China en China Construction Bank. Dit artikel onderzoekt of het aandeel nog meer potentie heeft.

Waarom de aandelenkoers van HSBC is gestegen

HSBC, een toonaangevende Europese bank, heeft de afgelopen jaren een sterke opwaartse trend doorgemaakt, van een dieptepunt van 277p in 2021 naar de huidige 1.277p.

Deze stijging weerspiegelt het optreden van andere Europese banken zoals Société Générale, UniCredit, Lloyds Bank en Commerzbank.

Deze rally kwam door de relatief hogere rentetarieven, die de nettowinstmarge en het inkomen verhoogden.

Het belangrijkste is dat het management een ommekeerstrategie heeft geïmplementeerd waardoor het enkele van zijn onrendabele markten heeft verlaten met als doel de nadruk op de Aziatische markt te vergroten. Als onderdeel van deze groei kondigde het bedrijf een grote overname van Hang Seng Bank aan.

Het heeft zijn Frankrijk, Canada, de Verenigde Staten, Griekenland, Zuid-Afrika, Argentinië, Uruguay en Sri Lanka verlaten.

Daarnaast breidt het bedrijf zijn activiteiten uit op andere gebieden, waaronder vermogensbeheer, waarbij het een grote concurrent wil worden van andere bedrijven zoals UBS en Morgan Stanley.

Daarnaast heeft het bedrijf geprofiteerd van de voortdurende kostenbesparende maatregelen terwijl het streeft naar jaarlijks meer dan 1,5 miljard dollar.

De meest recente resultaten toonden aan dat het bedrijf het relatief goed deed, zelfs ondanks enige herstructureringskosten. De winst vóór belasting bedroeg 7,3 miljard dollar, een daling van 1,2 miljard dollar ten opzichte van het derde kwartaal van 2024. De daling was te wijten aan de wettelijke bepalingen van 1,4 miljard dollar.

De omzet van HSBC steeg met 0,8 miljard dollar tot 17,8 miljard dollar, terwijl de netto rente-inkomsten (NII) met 1,1 miljard dollar stegen tot 8,8 miljard dollar.

Analisten denken dat het bedrijf in februari sterke financiële resultaten zal publiceren. Het management verwacht dat de RoTE in de midden-tien zal liggen, met een netto rente-inkomsten van 43 miljard dollar. Ze verwachten ook dat het bedrijf een robuuster vooruitzicht zal bieden, zoals andere bedrijven hebben gedaan.

Analisten verwachten dat de RoTE beter zal uitpakken dan verwacht, waarbij het management naar verwachting zijn RoTE-vooruitzicht met wel 200 basispunten zal verhogen.

Technische analyse van de aandelenkoers van HSBC

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van HSBC de afgelopen jaren sterk heeft opgegaan, van een dieptepunt van 277p in 2021 naar de huidige 1.277p. Meest recent is het acht weken op rij gestegen naarmate de vraag steeg.

Het aandeel is boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven. Bijvoorbeeld, met het aandeel dat op 1.277p wordt verhandeld, staat het 50-weken voortschrijdend gemiddelde op 985p, wat de mogelijkheid van een gemiddelde terugkeer in de komende weken vergroot. Gemiddelde terugkeer vindt plaats wanneer een asset terugkeert naar zijn historische gemiddelden.

De Relative Strength Index (RSI) is blijven stijgen en bevindt zich nu op het overaangekochte niveau van 77. Evenzo is de Percentage Price Oscillator (PPO) dit jaar blijven stijgen.

Daarom, hoewel het aandeel meer stijging heeft, is de kans groot dat het aandeel zich in de komende weken zal terugtrekken en daarna de opwaartse trend zal hervatten.