Kospi-index raakt extreem overbought terwijl Samsung-aandelen een recordhoogte bereiken.

De Kospi Composite Index klom donderdag naar een nieuw recordhoogte, gedreven door de aanhoudende koersstijging van Samsung. Het bereikte een hoogtepunt van KRW 5,660, een stijging van 115% in de afgelopen 12 maanden, waardoor het een van de grootste stijgers wereldwijd is.

Samsung-aandelen duwen de Zuid-Koreaanse aandelen omhoog

De Kospi-index zette zijn sterke rally voort, geholpen door Samsung, het grootste bedrijf van Zuid-Korea. Zijn aandeel is in de afgelopen 12 maanden met 240% gestegen.

Samsung-aandelen stegen tot een recordhoogte nadat mediaberichten suggereerden dat het een nieuw chip had gelanceerd, bekend als HBM, dat $700 per eenheid zal kosten, een stijging van tussen de 20% en 30% ten opzichte van de huidige generatie. Het bedrijf had gewezen op prijsstijgingen te midden van het aanhoudende geheugenstekort.

Samsung en andere toonaangevende halfgeleiderbedrijven verdienen miljarden dollars doordat de vraag naar hun producten toeneemt tijdens de aanhoudende AI-boom. Bijvoorbeeld hebben vier Amerikaanse bedrijven - Microsoft, Meta Platforms, Amazon en Google - beloofd dit jaar meer dan $650 miljard uit te geven. De totale uitgaven aan datacenters zullen dit jaar meer dan $1 biljoen bedragen.

Samsung en bedrijven zoals SK Hynix profiteren van de aanhoudende AI-stuwende krachten.

SK Hynix-aandelen stegen donderdag ook omdat analisten nu verwachten dat het de prijs van zijn chip zal verhogen om die van Samsung’s HBM te evenaren. Het meest waarschijnlijke scenario is dat de prijs wordt verplaatst van de huidige $500 naar bijna $700, een beweging die de operationele winstmarge boven de 50% zal brengen.

Wereldwijde aandelenmarkten zijn gestegen

De Kospi-index-rally weerspiegelde die van andere toonaangevende mondiale indices. Bijvoorbeeld in Japan klom de Nikkei 225-index en naderde zijn all-time high.

Evenzo stegen Amerikaanse indices zoals Nasdaq 100, Dow Jones en S&P 500-indexen met meer dan 0,50% naarmate de recente onzekerheid in de kunstmatige intelligentie-sector afnam.

Ondertussen zijn de macro-gegevens uit Zuid-Korea enigszins bemoedigend, met inflatie die onder controle blijft. De PMI's voor de verwerkende industrie en de dienstensector blijven verbeteren, terwijl de centrale bank de lage rentetarieven handhaaft.

Verder steunend voor exporten is de aanhoudende zwakte van de Zuid-Koreaanse won. De USD/KRW-wisselkoers is gestegen van 1,347 in juni vorig jaar naar de huidige 1,450. Een zwakkere lokale valuta stimuleert export doordat producten goedkoper worden voor buitenlandse kopers.

De meeste bedrijven in de KOSPI-index zijn dit jaar gestegen. Mirae Asset staat dit jaar al 234% hoger, terwijl SK Securities, Korea Electric Power, HANWHA Solutions en Daewoo Engineering de grootste stijgers zijn.

Kospi-index technische analyse 

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Kospi Composite Index de afgelopen maanden is gestegen. Deze stijging versnelde nadat de nieuwe president had beloofd deze voorbij het KRW 5,000-niveau te duwen.

De index staat nu boven de 50-wekelijkse en 100-wekelijkse Exponentiële Moving Averages (EMA). Uit gegevens blijkt dat de 50 EMA op KRW 3,790 staat, terwijl de 100 EMA op KRW 3,320 staat.

De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) blijven stijgen en bevinden zich nu in hun overbought-niveau. Het bevindt zich nu in de markup-fase van de Wyckoff-theorie.

Daarom zal de index waarschijnlijk een terugval krijgen in de komende weken, mogelijk naar het belangrijkste ondersteuningsniveau op KRW 5,000 terwijl hij de distributiefase ingaat.