Plug Power-aandelen vormen risicovol patroon nu druk van shorters toeneemt

Plug Power-aandelen hebben de afgelopen weken grotendeels zijwaarts bewogen, maar blijven stevig in een berenmarkt na een daling van 47% ten opzichte van de top in mei. De aandelen werden verhandeld op $2.26, wat het bedrijf een marktkapitalisatie van ongeveer $3 billion geeft, terwijl de shortinterest is opgelopen tot 20% ondanks lopende inspanningen om een turnaround uit te voeren.

Handelaren blijven Plug Power shorten

Amerikaanse beleggers blijven Plug Power shorten, de koploper in waterstofenergie, ondanks de lopende herstelpogingen. Benzinga-data tonen dat de shortinterest is gestegen tot 23,46%, terwijl een apart rapport van Seeking Alpha aangeeft dat deze op 20% staat.

De toegenomen shortposities vinden plaats terwijl het herstel van het bedrijf doorgaat. De laatste winstcijfers toonden aan dat de omzet in het afgelopen kwartaal bescheiden steeg. Het realiseerde $178 million in het tweede kwartaal, tegenover $173 million in dezelfde periode vorig jaar. 

De omzetstijging bracht de omzet over zes maanden op $341 million, tegenover $307 million in dezelfde periode vorig jaar. Deze omzet laat zien dat de bedrijfsactiviteiten nog steeds sterke vraag zien van bedrijven als Amazon en Walmart. 

Het grootste deel van deze groei werd gedreven door diensten rondom brandstofcellen, die stegen naar $29.8 million ten opzichte van $16.3 million in dezelfde periode vorig jaar. Deze divisie realiseerde meer dan $51 million in de eerste zes maanden van het jaar.

Plug Power’s energieaankoopovereenkomsten genereerden meer dan $26 million, terwijl de aan klanten geleverde brandstof uitkwam op meer dan $39 million. Deze groei werd gecompenseerd door een significante daling in de verkoop van apparatuur, die daalde tot $81.8 million. 

Belangrijker nog is dat het bedrijf werkt aan het verbeteren van de winstgevendheid. Het nettoverlies in het tweede kwartaal liep terug tot $190 million, voornamelijk door de waardeverandering van converteerbare schuldinstrumenten. Het betaalde ook meer dan $16 million aan rentekosten in het kwartaal. 

Het short-sellen is daarom een teken dat beleggers verwachten dat het bedrijf zijn verwatering zal voortzetten. Het uitstaande aandelen aantal van Plug Power is gestegen naar over 1.39 million billion vanaf 1.12 million in dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf had meer dan 577 million in 2022. 

Positief is dat analisten verwachten dat de omzet in de nabije toekomst zal blijven groeien. De jaarlijkse omzet wordt verwacht met 15.3% te groeien naar $819 million, gevolgd door $968 million volgend jaar. 

Technische analyse van Plug Power-aandelen

Grafiek PLUG | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat PLUG de afgelopen dagen binnen een smal bereik is gebleven. Het werd verhandeld op $2.26, fors lager dan een piek van $4.31 in juni dit jaar.

Het aandeel heeft een stijgend kanaal gevormd, dat deel uitmaakt van een bearish vlagpatroon. Dit patroon leidt vaak tot een neerwaartse uitbraak. Het blijft onder het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde, terwijl de Percentage Price Oscillator (PPO) onder het neutrale niveau is gezakt.

Dientengevolge zal het aandeel waarschijnlijk een neerwaartse uitbraak laten zien, mogelijk richting het belangrijke steunniveau van $1.87. Een beweging onder dat niveau wijst op meer neerwaartse ruimte, mogelijk naar $1.50.